目前保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈,作為保險(xiǎn)公司重要利潤(rùn)來(lái)源的承保業(yè)務(wù)近年來(lái)有下滑的趨勢(shì),為了保持公司的盈利性,保險(xiǎn)資金運(yùn)用作為保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的又一來(lái)源正逐漸受到人們的重視。近年來(lái),保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的不斷拓寬和投資環(huán)境的改善給我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展帶來(lái)了良好的契機(jī)。然而,收益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的,保險(xiǎn)公司在享受證券市場(chǎng)高額利潤(rùn)的同時(shí),必然要承擔(dān)它的高額風(fēng)險(xiǎn),因此,保險(xiǎn)公司必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期給出合適的投資策略,提高保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和盈利水平。我國(guó)保險(xiǎn)資金在不同的投資市場(chǎng)面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn),如何對(duì)保險(xiǎn)公司資金進(jìn)行有效運(yùn)用是我國(guó)保險(xiǎn)理論界一直都在研究的一項(xiàng)重要課題,但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看,對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面,而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少,而進(jìn)行技術(shù)分析的研究就更少了VaR方法是現(xiàn)在國(guó)際上用于風(fēng)險(xiǎn)控制的成熟的管理方法,在各國(guó)的商業(yè)銀行、基金公司和保險(xiǎn)公司都得到了廣泛的應(yīng)用。由于中國(guó)保險(xiǎn)資金投資起步比較晚且投資結(jié)構(gòu)不完善,VaR方法并沒(méi)有在保險(xiǎn)資金運(yùn)用中得到廣泛的使... 

【文章頁(yè)數(shù)】：63 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 研究背景及選題的意義
    1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 VaR方法在保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用綜述
        1.2.2 極值理論綜述
        1.2.3 Copula綜述
    1.3 文章研究框架
    1.4 主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
2. 保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用和投資渠道風(fēng)險(xiǎn)管理
    2.1 我國(guó)保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)用情況
    2.2 我國(guó)保險(xiǎn)資金在投資中存在的問(wèn)題
3. 相關(guān)理論方法介紹
    3.1 VAR和CVAR基本理論
        3.1.1 VaR的定義
        3.1.2 模型基本參數(shù)的選取
        3.1.3 推算收益率分布的不同方法的比較
        3.1.4 VaR模型的優(yōu)缺點(diǎn)
        3.1.5 VaR的修正—CVaR
        3.1.6 VaR的檢驗(yàn)方法—Kupiec檢驗(yàn)法
    3.2 極值理論
        3.2.1 分塊樣本極值理論
        3.2.2 POT模型
        3.2.3 VaR和CvaR的估計(jì)
        3.2.4 GARCH-EVT模型的建立
    3.3 COPULA理論
        3.3.1 Copula的定義及Sklar定理
        3.3.2 Copula函數(shù)的基本性質(zhì)
        3.3.3 Copula函數(shù)的分類
        3.3.4 Copula模型參數(shù)的估計(jì)
        3.3.5 GARCH-EVT-Copula模型的構(gòu)建
4. 基于GARCH-COPULA模型的實(shí)證研究
    4.1 數(shù)據(jù)的選取與預(yù)處理
    4.2 確定邊緣分布
    4.3 尾部分布的GPD模型的閾值選取
    4.4 GARCH-EVT-COPULA模型的建立
    4.5 收益率數(shù)據(jù)的模擬
    4.6 資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)
    4.7 模型的對(duì)比與評(píng)價(jià)
    4.8 投資組合優(yōu)化
        4.8.1 優(yōu)化模型的建立
        4.8.2 優(yōu)化結(jié)果及分析
5. 結(jié)論與展望
    5.1 本文主要結(jié)論
    5.2 不足、建議和展望
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝
在讀期間科研成果目錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]Copula函數(shù)度量我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究[J]. 白保中,宋逢明,朱世武.  金融研究. 2009(04)
[2]我國(guó)保險(xiǎn)投資組合的模擬和金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量研究[J]. 陳輝,陳建成.  統(tǒng)計(jì)研究. 2008(11)
[3]Copula在商業(yè)銀行組合信用風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[J]. 蘇靜,杜子平.  金融理論與實(shí)踐. 2008(05)
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[5]基于VaR和RAROC的保險(xiǎn)基金最優(yōu)投資研究[J]. 陳學(xué)華,韓兆洲,唐珂.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2006(04)
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碩士論文
[1]Copula函數(shù)和極值理論在金融風(fēng)險(xiǎn)度量中的應(yīng)用[D]. 崔迎媛.湖南大學(xué) 2010
[2]半?yún)?shù)VaR模型下我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)公司證券類資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分析[D]. 王瑜.湖南大學(xué) 2009
[3]保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)研究[D]. 孫浩.吉林大學(xué) 2007



本文編號(hào)：3653977