發(fā)布時(shí)間：2017-05-08 12:10

  本文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益保護(hù)問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：投資人權(quán)益保護(hù)機(jī)制的完善與否決定了投資人對中小企業(yè)私募債的投資熱情,從而影響到私募債券市場的可持續(xù)發(fā)展。因此,本文以中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益保護(hù)問題為研究對象,希望通過借鑒美國發(fā)展高收益?zhèn)慕?jīng)驗(yàn)和制度設(shè)計(jì),對我國投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制進(jìn)行系統(tǒng)化構(gòu)建,使之能為投資人權(quán)益提供更加周全和完善的保護(hù),進(jìn)而推動(dòng)我國中小企業(yè)私募債券市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。文章首先通過對中小企業(yè)私募債和投資人權(quán)益的相關(guān)概念進(jìn)行界定,闡述作者對研究問題的認(rèn)識(shí)和思考,主要包括中小企業(yè)私募債的定義和法律性質(zhì)、特點(diǎn)、與其他私募債券的區(qū)別;投資人權(quán)益的具體內(nèi)容及其特殊性。之后主要介紹了目前我國私募債券投資人權(quán)益保護(hù)的立法現(xiàn)狀以及存在的問題。我國目前對投資人權(quán)益進(jìn)行保護(hù)的法律制度包括私募債券持有人會(huì)議制度、受托管理人制度、償債保障金、限制股息分配措施以及雙方約定的增信措施。但就目前來看,存在著法律效力層級較低,對合格的個(gè)人投資者界定不合理,信息披露制度不健全,信用評級制度不完善、未完全發(fā)揮債券契約作用的問題。而美國是目前私募債券發(fā)展最為成功的國家,目前已形成相對完善的投資人權(quán)益保護(hù)機(jī)制,故本文詳細(xì)介紹了美國高收益?zhèn)顿Y人權(quán)益保護(hù)機(jī)制的相關(guān)內(nèi)容,如規(guī)定了合格個(gè)人投資者制度、嚴(yán)格的信息披露制度、信用評級制度以及雙方在債券契約中約定的保護(hù)性條款。本文通過對比中小企業(yè)私募債和美國高收益?zhèn)墓残詠硖接懲顿Y人權(quán)益保護(hù)制度借鑒的可行性。作者建議通過借鑒美國高收益投資人權(quán)益保護(hù)機(jī)制的相關(guān)內(nèi)容來完善我國的制度設(shè)計(jì),包括建立統(tǒng)一規(guī)范的立法體系、合理界定個(gè)人投資者的資質(zhì)要求、完善信息披露制度、健全信用評級制度、合理運(yùn)用債券契約五個(gè)方面。
【關(guān)鍵詞】：中小企業(yè)私募債 投資人權(quán)益保護(hù) 信息披露
【學(xué)位授予單位】：華僑大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D922.28
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-9
• 引言9-11
• 第1章 中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益概述11-18
• 1.1 中小企業(yè)私募債的概念界定11-14
• 1.1.1 中小企業(yè)私募債的定義和法律性質(zhì)11-12
• 1.1.2 中小企業(yè)私募債的特點(diǎn)12-13
• 1.1.3 中小企業(yè)私募債與其他私募債券的區(qū)別13-14
• 1.2 中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益的界定14-18
• 1.2.1 投資人權(quán)益的內(nèi)容14-15
• 1.2.2 投資人權(quán)益的特殊性15-18
• 第2章 中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益保護(hù)現(xiàn)狀及存在問題18-31
• 2.1 中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益保護(hù)現(xiàn)狀18-24
• 2.1.1 私募債券持有人會(huì)議制度18-19
• 2.1.2 受托管理人19-20
• 2.1.3 償債保障金20
• 2.1.4 限制股息分配20-21
• 2.1.5 增信措施21-24
• 2.2 中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益保護(hù)存在的問題24-31
• 2.2.1 法律效力層級較低24-25
• 2.2.2 個(gè)人投資者界定不合理25-26
• 2.2.3 信息披露制度不健全26-28
• 2.2.4 信用評級制度不完善28-29
• 2.2.5 未完全發(fā)揮債券契約的作用29-31
• 第3章 美國高收益?zhèn)顿Y人權(quán)益保護(hù)機(jī)制對我國的啟示31-43
• 3.1 美國高收益?zhèn)顿Y人權(quán)益保護(hù)機(jī)制的內(nèi)容32-39
• 3.1.1 合格個(gè)人投資者制度32-33
• 3.1.2 信息披露制度33-35
• 3.1.3 信用評級制度35-37
• 3.1.4 債券契約37-39
• 3.2 借鑒美國高收益?zhèn)目尚行苑治?/span>39-43
• 3.2.1 中小企業(yè)私募債與美國高收益?zhèn)墓残苑治?/span>39-40
• 3.2.2 美國高收益?zhèn)顿Y人權(quán)益保護(hù)機(jī)制對我國的借鑒意義40-43
• 第4章 完善中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益保護(hù)機(jī)制43-52
• 4.1 建立統(tǒng)一規(guī)范的法律體系43-44
• 4.1.1 完善法律層面的相關(guān)規(guī)定43
• 4.1.2 監(jiān)管部門制定部門規(guī)章43
• 4.1.3 自律組織制定業(yè)務(wù)辦法和業(yè)務(wù)指南43-44
• 4.2 合理界定個(gè)人投資者的資質(zhì)要求44-46
• 4.2.1 智識(shí)標(biāo)準(zhǔn)44
• 4.2.2 關(guān)聯(lián)關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)44-45
• 4.2.3 財(cái)富標(biāo)準(zhǔn)45
• 4.2.4 中介機(jī)構(gòu)的審查義務(wù)45-46
• 4.3 完善信息披露制度46-48
• 4.3.1 完善信息披露的內(nèi)容和方式46-47
• 4.3.2 強(qiáng)化信息披露人的信息披露義務(wù)47
• 4.3.3 建立違反信息披露規(guī)定的處罰機(jī)制47-48
• 4.4 健全信用評級制度48-50
• 4.4.1 提高信用評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性48
• 4.4.2 加強(qiáng)信用評級跟蹤力度48
• 4.4.3 明確信用評級機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任48-50
• 4.4.4 不合格信用評級機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制50
• 4.5 合理運(yùn)用債券契約50-52
• 4.5.1 限制性條款的設(shè)計(jì)50-51
• 4.5.2 違約條款的設(shè)計(jì)51
• 4.5.3 創(chuàng)新條款的設(shè)計(jì)51-52
• 結(jié)語52-54
• 參考文獻(xiàn)54-56
• 致謝56-57
• 個(gè)人簡歷、在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果57

  本文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)私募債投資人權(quán)益保護(hù)問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：351123