以我國(guó)滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)為研究對(duì)象,從交易規(guī)模方面采用Lotka-Volterra模型檢驗(yàn)滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易競(jìng)爭(zhēng),從交易價(jià)格方面采用向量自回歸模型、向量誤差修正模型檢驗(yàn)滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)速度,采用永久短暫模型和信息份額模型檢驗(yàn)滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)強(qiáng)度,據(jù)此分析滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)格發(fā)現(xiàn)的時(shí)變特征及內(nèi)在關(guān)系。研究結(jié)果表明,我國(guó)滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)格發(fā)現(xiàn)均呈現(xiàn)出明顯的時(shí)變特征,滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易競(jìng)爭(zhēng)能力與價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力呈正相關(guān)關(guān)系。本文的研究結(jié)論從滬深300股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)交易競(jìng)爭(zhēng)能力的動(dòng)態(tài)性角度解釋了其價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力的時(shí)變性,從股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)的深層價(jià)量關(guān)系方面剖析了股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)。 

【文章來(lái)源】：管理評(píng)論. 2019,31(02)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：14 頁(yè)

【文章目錄】：
引 言
文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)
    1、相關(guān)文獻(xiàn)述評(píng)
    2、研究假設(shè)提出
研究設(shè)計(jì)
    1、股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)交易競(jìng)爭(zhēng)的Lotka-Volterra模型
    2、股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的檢驗(yàn)方法
    3、樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源
實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析
    1、股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)交易競(jìng)爭(zhēng)的檢驗(yàn)結(jié)果分析
        (1) 股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)交易規(guī)模
        (2) 不同階段股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)交易規(guī)模的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        (3) 不同階段股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系
    2、股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的檢驗(yàn)結(jié)果分析
        (1) 不同階段股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        (2) 不同階段股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的協(xié)整檢驗(yàn)
        (3) 不同階段股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格引導(dǎo)關(guān)系
        (4) 不同階段股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)貢獻(xiàn)度
    3、股指期現(xiàn)貨市場(chǎng)交易競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)格發(fā)現(xiàn)的關(guān)聯(lián)性分析
結(jié)論與啟示


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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