發(fā)布時間：2021-10-31 08:10

　　選取了在我國A股上市的20支券商股2012—2014年的交易數(shù)據(jù),通過實證分析的手段,發(fā)現(xiàn)券商板塊股票β系數(shù)整體偏高,投機性強,對信息反應敏感且劇烈,是我國股市的風向標,2015年119暴跌中券商股集體跌停也應證了這一點。還驗證了CAPM模型和三因子模型在券商股板塊的弱適用性,β系數(shù)、賬面市值比、市盈率等指標與個股收益率顯著相關,對其有一定的解釋能力。在一定程度上彌補了現(xiàn)有研究的不足,對券商股領域的行情分析及新投資者選擇標的資產(chǎn)都具有一定的現(xiàn)實和理論意義。 

【文章來源】：重慶理工大學學報(自然科學). 2019,33(01)北大核心

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
1概述
2數(shù)據(jù)與方法
    2.1研究思路
    2.2研究方法
    2.3樣本選取
    2.4變量計算
        2.4.1收益率的時間間距
        2.4.2市場收益率
        2.4.3股票收益率
        2.4.4無風險收益率
        2.4.5β系數(shù)
3實證分析與檢驗
    3.1β系數(shù)的實證分析與檢驗
    3.2 CAPM模型適用性的實證分析與檢驗
    3.3券商股收益率影響因素的實證分析
4結束語


【參考文獻】：
期刊論文
[1]中國A股市場個股收益影響因素的實證分析[J]. 周孝華,傅能普.  技術經(jīng)濟. 2013(08)
[2]基于深圳股市的CAPM模型適用性檢驗[J]. 王燕楠.  時代金融. 2013(12)
[3]中國銀行股收益率的影響因素分析[J]. 張菁.  中國外資. 2011(20)
[4]CAPM模型在中國證券市場的實用性分析[J]. 夏裴,王歡,徐榮輝.  中國證券期貨. 2011(08)
[5]CAPM在深圳A股市場的實證檢驗[J]. 黃振,張為.  中國市場. 2011(18)
[6]CAPM模型對上證鋼鐵板塊的實證研究[J]. 魯成.  價值工程. 2011(04)
[7]基于上海證券交易所股票樣本的CAPM模型適用性研究[J]. 高亭亭,蘇寧.  山西財經(jīng)大學學報. 2010(S1)
[8]CAPM模型對我國上市銀行股的實證分析[J]. 表二蘇,鄭丕諤.  內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學學報(社會科學版). 2007(06)

碩士論文
[1]金融資產(chǎn)定價中無風險利率的選擇研究[D]. 周鵬洋.北京林業(yè)大學 2010



本文編號：3467778