發(fā)布時(shí)間：2021-08-17 07:48

　　基于交易所針對(duì)年末突擊利潤調(diào)節(jié)行為的發(fā)函監(jiān)管實(shí)踐,本文聚焦于"符合什么樣風(fēng)險(xiǎn)特征的上市公司更可能受到交易所針對(duì)年末突擊利潤調(diào)節(jié)的發(fā)函監(jiān)管"。研究發(fā)現(xiàn):（1）前三季度虧損、被實(shí)行ST風(fēng)險(xiǎn)警示、存在違規(guī)行為的上市公司更可能受到發(fā)函監(jiān)管。增長的持續(xù)性越差,受到發(fā)函監(jiān)管的可能性越大;（2）在非國有上市公司中,前三季度盈虧情況與被實(shí)行ST風(fēng)險(xiǎn)警示的情況對(duì)受到發(fā)函監(jiān)管可能性的影響更明顯;（3）當(dāng)?shù)貐^(qū)市場化程度較低時(shí),前三季度盈虧情況、違規(guī)情況與增長的持續(xù)性對(duì)受到發(fā)函監(jiān)管可能性的影響更明顯。進(jìn)一步擴(kuò)展性檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),發(fā)函監(jiān)管存在一定的市場效果與輿論效果。本文的研究結(jié)論為交易所進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管職責(zé)、投資者運(yùn)用發(fā)函監(jiān)管信息及時(shí)避險(xiǎn)等提供參考。 

【文章來源】：證券市場導(dǎo)報(bào). 2019,(03)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：11 頁

【文章目錄】：
引言
文獻(xiàn)述評(píng)
理論分析與研究假設(shè)
    一、公司風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)受到發(fā)函監(jiān)管可能性的影響
    二、不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下公司風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)受到發(fā)函監(jiān)管可能性的影響
    三、不同市場化程度下公司風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)受到發(fā)函監(jiān)管可能性的影響
研究設(shè)計(jì)
    一、樣本與數(shù)據(jù)
    二、回歸變量與模型
實(shí)證結(jié)果及分析
    一、描述性統(tǒng)計(jì)
    二、多元回歸結(jié)果分析
        1.公司風(fēng)險(xiǎn)特征對(duì)受到發(fā)函監(jiān)管可能性影響的回歸結(jié)果分析
        2.區(qū)分產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的回歸結(jié)果分析
        3.區(qū)分市場化程度的回歸結(jié)果分析
擴(kuò)展性檢驗(yàn)與分析
    一、發(fā)函監(jiān)管的市場效果
    二、發(fā)函監(jiān)管的輿論效果
    三、發(fā)函監(jiān)管主導(dǎo)下的協(xié)同治理框架及其作用機(jī)理
研究結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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