發(fā)布時間：2017-04-19 15:00

  本文關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資中投資者權(quán)益保護研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著金融創(chuàng)新的不斷深入,以互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式在拓寬小微型、初創(chuàng)型企業(yè)融資渠道、豐富普惠金融內(nèi)涵的同時,也為投資者保護帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。投資者是資本市場的基礎(chǔ)所在,只有以投資者權(quán)益保護為中心,完善對互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的監(jiān)管模式,才能促進互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資市場的有序、健康和快速發(fā)展。鑒于目前我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的監(jiān)管措施正在探索征求意見階段,投資者在投資過程中面臨一系列的法律風(fēng)險,本文將通過對互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的運行機制的分析,結(jié)合股權(quán)融資平臺專業(yè)化建設(shè)和建立強制信息披露等級制度為我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資投資者權(quán)益保護提出針對性建議。通過對相關(guān)文獻資料的整理,本文將以對互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資運行機制的概述為出發(fā)點,在對我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資中各參與主體間的法律關(guān)系初步分析的基礎(chǔ)上,對投資者參與這一融資模式中所面臨的法律風(fēng)險進行深入剖析,分別從優(yōu)化監(jiān)管模式、強化融資平臺建設(shè)保護投資者利益最大化、引入合格投資者制度實行分類管理、完善信息披露制度確保投資者知情權(quán)四個方面對如何有效保護我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資投資者提出行之有效的建議。本文除導(dǎo)言和結(jié)語外,主要研究內(nèi)容和結(jié)論共分為六章:第一部分是互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的運行機制。本部分首先對我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資進行了界定并與公募股權(quán)眾籌進行了對比分析。其次通過對項目籌資人、合格投資者、股權(quán)融資平臺的概述勾勒出互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資模式的主體構(gòu)架并以京東東家為例對互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資模式進行了具體的剖析。最后,對我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的法律環(huán)境與面臨挑戰(zhàn)進行了深入分析。第二部分是投資者在我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資中面臨的法律風(fēng)險的分析。主要包括有效監(jiān)管規(guī)則的缺失、信息不對稱風(fēng)險、投資者遭受集資詐騙的風(fēng)險、隱私泄露的風(fēng)險、資金沉淀的潛在風(fēng)險等。第三部分是優(yōu)化監(jiān)管模式,加強投資者保護力度。本部分從監(jiān)管模式角度出發(fā),認為在具體監(jiān)管規(guī)則制定的理念上應(yīng)“平衡兼顧各方主體的利益需求”;在具體監(jiān)管規(guī)則制定的方式上應(yīng)在現(xiàn)行行業(yè)自律文件“軟法”對市場進行監(jiān)管的基礎(chǔ)上,在條件成熟時制定部門規(guī)章或?qū)嵤┺k法;在監(jiān)管手段上應(yīng)以大數(shù)據(jù)為依托進行創(chuàng)新。第四部分是強化融資平臺建設(shè),保護投資者利益最大化。本文從股權(quán)融資平臺建設(shè)角度出發(fā),首先闡述了提高互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺的設(shè)立要求對保護投資者的重要性;其次從明確股權(quán)融資平臺的信息審查義務(wù)、引人第三方資金托管機構(gòu)進行資金獨立性管理、建立信息安全保護和留檔保存機制、設(shè)置投資者冷靜期、購買忠誠保證保險、加強風(fēng)險警示教育六個方面著重明確了加強股權(quán)融資平臺建設(shè)是保護投資者權(quán)益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。第五部分是引入合格投資者制度,實行分類管理。首先分析了引入合格投資者制度對互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的必要性。其次分別從合理界定合格投資者門檻和合理設(shè)定投資人的總投資額度兩個方面論述了互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資引入合格投資者制度進行分類管理的合理性。第六部分是完善信息披露制度,確保投資者知情權(quán)。本部分對互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資信息披露制度的構(gòu)建進行了分析;對建立一種差異化、等級化的強制信息披露制度的必要性進行了闡述;對信息披露主體的法律責任承擔進行了討論。
【關(guān)鍵詞】：互聯(lián)網(wǎng) 非公開股權(quán)融資 投資者權(quán)益 保護
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D922.28
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 導(dǎo)論8-13
• 一、選題背景與研究意義8
• 二、文獻綜述8-11
• 三、主要研究方法11
• 四、本文的創(chuàng)新點及存在的不足11-13
• 第一章 互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的運行機制13-21
• 一、互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的界定13-15
• （一）互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的內(nèi)涵13
• （二）互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資與公募股權(quán)眾籌的區(qū)別13-15
• 二、互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的主體架構(gòu)和融資模式15-18
• （一）主體架構(gòu)15-16
• （二）融資模式--以京東東家為例16-18
• 三、互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的法律環(huán)境與挑戰(zhàn)18-21
• （一）法律環(huán)境18-19
• （二）面臨挑戰(zhàn)19-21
• 第二章 互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資中投資者面臨的法律風(fēng)險21-25
• 一、有效監(jiān)管規(guī)則的缺失21-22
• 二、信息不對稱的風(fēng)險22
• 三、遭受集資詐騙的風(fēng)險22-23
• 四、隱私泄露的風(fēng)險23-24
• 五、資金沉淀的潛在風(fēng)險24-25
• 第三章 優(yōu)化監(jiān)管模式加強投資者保護力度25-29
• 一、秉承“均衡兼顧各方利益需求”的監(jiān)管理念25
• 二、完善“軟法”與“硬法”相結(jié)合的監(jiān)管方式25-27
• 三、創(chuàng)新“以大數(shù)據(jù)為依托”的監(jiān)管手段27-29
• 第四章 強化融資平臺建設(shè)保護投資者利益最大化29-35
• 一、提高互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺的設(shè)立要求29
• 二、加強互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺運營管理的專業(yè)性29-35
• （一）明確股權(quán)融資平臺的信息審查義務(wù)29-31
• （二）引人第三方資金托管機構(gòu)進行資金獨立性管理31-32
• （三）建立信息安全保護和留檔保存機制32-33
• （四）設(shè)置投資者冷靜期33
• （五）購買忠誠保證保險33-34
• （六）加強風(fēng)險警示教育34-35
• 第五章 引入合格投資者制度實行分類管理35-38
• 一、引入合格投資者制度的必要性分析35-36
• 二、合理界定合格投資者門檻36
• 三、合理設(shè)定投資人的總投資額度36-38
• 第六章 完善信息披露制度確保投資者知情權(quán)38-42
• 一、信息披露制度的基本構(gòu)建38-40
• （一）披露主體應(yīng)主次分明38
• （二）披露內(nèi)容的范圍界定38-39
• （三）披露方式應(yīng)便于投資者及時獲取39-40
• 二、差異化信息披露等級制度的設(shè)想40-41
• 三、法律責任的承擔41-42
• 結(jié)語42-43
• 參考文獻43-46
• 后記46-47

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王衛(wèi)民;;淺析股權(quán)交易的風(fēng)險控制[J];法制與社會;2010年07期

2 葉錫環(huán);周俊朗;;溫州試水“股權(quán)投資”[J];浙江人大;2010年06期

3 嚴德軍;王云龍;焦中華;;關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的研究[J];經(jīng)濟研究參考;2011年57期

4 葉開;;股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險規(guī)避和制度完善[J];市場周刊(理論研究);2011年12期

5 周友蘇;鄭，

本文編號：316501