企業(yè)年金即企業(yè)補充性養(yǎng)老保險，作為我國養(yǎng)老保險體系的第二支柱，在我國養(yǎng)老保障體系中發(fā)揮著日益重要的作用。中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位，其企業(yè)年金的發(fā)展很大程度上影響了勞動者的退休福利水平。目前市場上的企業(yè)年金有單一和集合兩種形式，大多數(shù)中小企業(yè)出于對企業(yè)年金和自身特點的考慮，都選擇了集合年金的形式。目前，國家對于集合年金的監(jiān)管處于起步階段，相關(guān)的制度規(guī)范還不健全，監(jiān)管實踐還存在一些問題。這些都是需要重視和改進的重要工作內(nèi)容。因此，我們有必要對中小企業(yè)集合年金政府監(jiān)管進行研究，發(fā)現(xiàn)目前政府監(jiān)管中存在的問題，提出相應(yīng)的對策建議，為集合年金的發(fā)展提供一定幫助。本文通過文獻分析、對比分析和案例分析三種方式，研究中小企業(yè)集合年金的發(fā)展情況，對比國外中小企業(yè)集合年金政府監(jiān)管的先進經(jīng)驗，分析認為目前我國中小企業(yè)集合年金的政府監(jiān)管還存在以下問題：（1）立法層次較低，法律體系不完善；（2）監(jiān)管主體機構(gòu)分散，協(xié)同監(jiān)管不足；（3）準入資格認定質(zhì)量難保證，中小企業(yè)建立年金計劃門檻高；（4）信息披露依據(jù)不健全，信息獲取不對稱；（5）受托監(jiān)管缺位，投資風險增高；（6）基金擔保機制不健全，監(jiān)管難度增大。針對以上... 

【文章來源】：華僑大學(xué)福建省

【文章頁數(shù)】：90 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

“建行-農(nóng)行養(yǎng)頤樂”年金計劃管理結(jié)構(gòu)

圖 2.4 舒心平衡投資組合賬戶投資收益資料來源：中國平安網(wǎng)站，http://annuity.pingan.com/chanpinjijiejuefangan/anlifenxiang.shtml第三，省心收益投資組合賬戶。這類投資組合賬戶風險程度低，投資收益穩(wěn)定，結(jié)合債券估值技術(shù)，投資于固定資產(chǎn)收益嘞資產(chǎn)、貨幣市場和股票一級市場，避免股票二級市場的波動，能夠為投資企業(yè)提供持續(xù)穩(wěn)定的收益回報。其具體的投資范圍如下表所示（見表 2.7）。這一集合年金計劃也建立于 2006 年，運作時間較長，年金基金的投資組合傾向于固定收益類，其收益受債券市場影響大。2008 年金融危機對這類投資組合的影響相對較小，進入 2009 年后的債券市場整體偏淡，權(quán)益類市場走勢強勁，為了確保穩(wěn)定收益，平安保險在這一計劃框架內(nèi)還購入了新的債券基金。截至 2009 年 9 月 30 日，該年金投資組合的累計投資收益率為 14.15%，超越業(yè)績基準 890BP，資產(chǎn)規(guī)模超過 3 億。（見圖 2.5）表 2.7 省心收益投資組合賬戶投資范圍資產(chǎn)類別 投資范圍 低限 高限 標準

圖 2.5 省心收益投資組合賬戶投資收益資料來源：中國平安網(wǎng)站，http://annuity.pingan.com/chanpinjijiejuefangan/anlifenxiang.shtm絕對收益系列年金投資組合賬戶主要開發(fā)了一種產(chǎn)品，即安心回報年金投資組合。這類投資組合風險程度較低，投資收益穩(wěn)健，在追求價值穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，通過主動式管理及量化分析，降低波動風險，從而獲取絕對回報。這類投資組合賬戶的投資范圍如下表所示。（見表 2.8）這一年金計劃成立于 2007 年其投資收益受股票、基金影響較大。從圖 2.6 可以看出，在 2007 年股票、基漲幅較大的情況下，這類年金基金投資收益較高，在 2008 年金融危機的條件下其收益有所下降，但與業(yè)績基準相比也高出許多。平安作為投資管理人可以通過增持或減持股票、基金、債券等金融產(chǎn)品來控制風險。截至 2009 年 9 月 30日，該年金投資組合的累計投資收益率為 18.57%，超越業(yè)績基準 902BP，資產(chǎn)規(guī)模超過 1 億。表 2.8 安心回報投資組合賬戶投資范圍

【參考文獻】：
期刊論文
[1]企業(yè)年金市場進入規(guī)制研究[J]. 郭磊.  保險研究. 2009(10)
[2]澳大利亞的超級年金計劃及對我國中小企業(yè)集合年金的啟示[J]. 劉丹丹,王沖.  中國集體經(jīng)濟. 2008(16)
[3]中國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策研究[J]. 劉昌平,陳瑩.  學(xué)習(xí)與實踐. 2008(05)
[4]新形勢下我國企業(yè)年金稅惠問題思考[J]. 楊勝利.  西南民族大學(xué)學(xué)報(人文社科版). 2008(05)
[5]發(fā)展中小企業(yè)集合年金計劃的政策障礙與出路[J]. 劉昌平.  證券市場導(dǎo)報. 2008(04)
[6]多雇主企業(yè)年金計劃對我國企業(yè)年金制度的啟示[J]. 常宇靖.  科協(xié)論壇(下半月). 2008(02)
[7]香港強積金對大陸企業(yè)年金的啟示[J].   上海國資. 2008(02)
[8]論發(fā)展我國中小企業(yè)的集合企業(yè)年金計劃[J]. 王紅.  保險研究. 2007(09)
[9]集合企業(yè)年金計劃探究[J]. 馮堂平.  北方經(jīng)濟. 2007(18)
[10]委托代理視角下的中國企業(yè)年金監(jiān)管責任主體研究[J]. 蘇彬.  經(jīng)濟師. 2007(08)

碩士論文
[1]我國企業(yè)年金法律問題研究[D]. 鄭國慧.北方工業(yè)大學(xué) 2007
[2]論我國企業(yè)年金的監(jiān)管及法律完善[D]. 黃麗丹.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) 2007



本文編號：3004211