以宏觀經(jīng)濟(jì)變量為研究變量,運(yùn)用多因子GARCH-MIDAS（Mixed Data Sampling）模型研究了我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)與股市波動(dòng)之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明:多因子GARCH-MIDAS模型較好地描述了宏觀經(jīng)濟(jì)與股市波動(dòng)之間的關(guān)系。工業(yè)增加值和社會(huì)消費(fèi)品零售總額會(huì)對(duì)股市長(zhǎng)期波動(dòng)產(chǎn)生正向影響,并且這種影響有逐漸增強(qiáng)的趨勢(shì)。利率與貨幣供給量則在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段對(duì)股市波動(dòng)的影響表現(xiàn)出一定的差異性,這主要是與當(dāng)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及經(jīng)濟(jì)變量自身的特征有關(guān)。 

【文章來(lái)源】：計(jì)算機(jī)工程與應(yīng)用. 2019年15期 北大核心

【文章頁(yè)數(shù)】：7 頁(yè)

【文章目錄】：
1 引言
2 理論模型
3 實(shí)證分析
    3.1 變量選擇與描述性統(tǒng)計(jì)
    3.2 多因子GARCH-MIDAS模型分析
4 結(jié)果與討論


【參考文獻(xiàn)】：
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本文編號(hào)：2948287