發(fā)布時(shí)間：2017-04-03 16:13

  本文關(guān)鍵詞：證券市場中的變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在我國當(dāng)前的發(fā)展過程中,證券市場對經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換等方面都起到了很重要的促進(jìn)作用。變結(jié)構(gòu)協(xié)整分析是一種新型的研究方法,它不僅體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化,而且也反映了經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)內(nèi)部長期均衡的關(guān)系。本文從變結(jié)構(gòu)協(xié)整關(guān)系視角研究金融證券市場中聯(lián)動效應(yīng)的產(chǎn)生機(jī)制,針對證券市場中存在的結(jié)構(gòu)變化,改進(jìn)協(xié)整關(guān)系算法,設(shè)計(jì)算法實(shí)現(xiàn)平臺,發(fā)現(xiàn)金融證券市場的運(yùn)行規(guī)律。首先,分析證券市場的聯(lián)動效應(yīng)并進(jìn)行了協(xié)整關(guān)系的理論分析。從市場分割理論和傳染理論分析證券市場間的聯(lián)動關(guān)系,界定了證券市場中聯(lián)動效應(yīng)的內(nèi)涵,分析金融政策市場間以及其與宏觀經(jīng)濟(jì)變量間聯(lián)動效應(yīng)的形成機(jī)制。從金融證券市場中因聯(lián)動效應(yīng)達(dá)到不同市場間的長期均衡狀態(tài)出發(fā),引出了協(xié)整關(guān)系的內(nèi)涵以及其與聯(lián)動效應(yīng)之間的關(guān)系,探索證券市場的聯(lián)動效應(yīng)所表現(xiàn)出的證券市場間存在著協(xié)整關(guān)系。其次,設(shè)計(jì)基于聯(lián)動效應(yīng)的變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法。金融證券市場中的聯(lián)動效應(yīng)具有滯后性和突變性的基本假設(shè),解釋了金融證券市場中聯(lián)動關(guān)系的結(jié)構(gòu)突變特征。并在基本假設(shè)的基礎(chǔ)上,構(gòu)建了變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法以及包括均值突變、趨勢突變以及均值和趨勢的雙突變所對應(yīng)的協(xié)整模型。基于MATLAB環(huán)境下,設(shè)計(jì)了變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法的實(shí)現(xiàn)界面。然后,對證券市場中的聯(lián)動效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析。選取深滬兩個(gè)證券市場以及三個(gè)板塊的數(shù)據(jù)為研究對象,利用設(shè)計(jì)的變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法實(shí)現(xiàn)界面,實(shí)證分析金融證券市場的聯(lián)動效應(yīng)檢驗(yàn)兩個(gè)證券市場以及三個(gè)板塊,存在不同模型對應(yīng)的變結(jié)構(gòu)協(xié)整關(guān)系。
【關(guān)鍵詞】：證券市場 聯(lián)動效應(yīng) 變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51;TP301.6
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-12
• 第1章 緒論12-19
• 1.1 選題背景及意義12-13
• 1.1.1 研究背景12-13
• 1.1.2 研究意義13
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀13-16
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀13-15
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀15-16
• 1.2.3 對已有研究的評價(jià)16
• 1.3 研究內(nèi)容及研究思路16-18
• 1.3.1 研究內(nèi)容16-17
• 1.3.2 研究思路17-18
• 1.4 本文的創(chuàng)新點(diǎn)18-19
• 第2章 證券市場中的聯(lián)動效應(yīng)及協(xié)整分析19-28
• 2.1 證券市場聯(lián)動效應(yīng)的形成機(jī)制19-22
• 2.1.1 證券市場聯(lián)動效應(yīng)的內(nèi)涵19-20
• 2.1.2 證券市場之間的聯(lián)動效應(yīng)20-21
• 2.1.3 證券市場與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動效應(yīng)21-22
• 2.2 基于聯(lián)動效應(yīng)的協(xié)整過程22-26
• 2.2.1 協(xié)整的界定22-23
• 2.2.2 協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)23-26
• 2.3 證券市場的變結(jié)構(gòu)協(xié)整分析26-27
• 2.4 本章小結(jié)27-28
• 第3章 基于聯(lián)動效應(yīng)的變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法的設(shè)計(jì)28-35
• 3.1 基本假設(shè)28-29
• 3.1.1 證券市場聯(lián)動效應(yīng)具有滯后性28-29
• 3.1.2 證券市場聯(lián)動效應(yīng)具有突變性29
• 3.2 基于聯(lián)動效應(yīng)的變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法29-31
• 3.2.1 變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法29-30
• 3.2.2 算法的實(shí)現(xiàn)步驟30-31
• 3.3 變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法的界面設(shè)計(jì)31-33
• 3.3.1 界面設(shè)計(jì)平臺31-32
• 3.3.2 參數(shù)控件設(shè)置32-33
• 3.4 本章小結(jié)33-35
• 第4章 基于變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法的證券市場聯(lián)動效應(yīng)分析35-44
• 4.1 數(shù)據(jù)的選取及描述35-37
• 4.1.1 證券市場變量的選取35-37
• 4.1.2 數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)37
• 4.2 協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果37-40
• 4.2.1 單整檢驗(yàn)37-38
• 4.2.2 協(xié)整檢驗(yàn)38-40
• 4.3 變結(jié)構(gòu)協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果分析40-43
• 4.3.1 不同市場間的變結(jié)構(gòu)協(xié)整檢驗(yàn)40-41
• 4.3.2 不同行業(yè)間的變結(jié)構(gòu)協(xié)整檢驗(yàn)41-43
• 4.3.3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果43
• 4.4 本章小結(jié)43-44
• 結(jié)論44-46
• 參考文獻(xiàn)46-49
• 致謝49-50
• 附錄50-59

  本文關(guān)鍵詞：證券市場中的變結(jié)構(gòu)協(xié)整算法研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：284608