【摘要】：投資組合問題即從大量的候選資產(chǎn)中選出一個(gè)資產(chǎn)組合能夠最好的滿足投資者的目標(biāo)。近年來,隨著可信性理論和不確定理論的發(fā)展,許多學(xué)者開始利用它們來研究投資組合問題。大量的模糊或不確定變量下的投資組合模型被廣泛的提出。本文基于可信性理論和不確定理論做了如下的研究工作:1.研究了基于模糊變量間距離的投資組合模型。利用模糊變量間的距離作為衡量模糊投資收益與優(yōu)先給出的參照收益之間分歧度的測度。用期望反映投資收益,分別用方差、半方差度量投資風(fēng)險(xiǎn)給出兩個(gè)新的數(shù)學(xué)模型。最后,幾個(gè)數(shù)值算例被給出,數(shù)值結(jié)果證明了所提出的方法是有效的。2.研究了考慮投資者風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的投資組合模型。用期望來衡量投資收益,分別用方差、半方差及條件約束來反映投資風(fēng)險(xiǎn),我們提出了三個(gè)帶有投資者風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的投資組合模型,以便于擁有不同風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度的投資者能夠更容易獲得有效的最優(yōu)投資策略。3.研究了不確定變量下的均值-目標(biāo)半方差投資組合模型。我們給出了不確定變量下的目標(biāo)半方差風(fēng)險(xiǎn)函數(shù),進(jìn)一步提出了一個(gè)不確定變量下的均值-目標(biāo)半方差分散模型。此外,為了解決所提出的模型,一個(gè)混合智能算法被設(shè)計(jì)。最后,數(shù)值實(shí)驗(yàn)的結(jié)果表明所提出模型是有效的。
[Abstract]:Portfolio problem is to select a portfolio from a large number of candidate assets to best meet the objectives of investors. In recent years, with the development of credibility theory and uncertainty theory, many scholars began to use them to study portfolio problems. A large number of fuzzy or uncertain variables under the portfolio model has been widely proposed. Based on credibility theory and uncertainty theory, this paper does the following research work: 1. The portfolio model based on the distance between fuzzy variables is studied. The distance between fuzzy variables is used as a measure to measure the divergence between fuzzy investment returns and preferential reference returns. Two new mathematical models are given to measure investment risk by using expectation to reflect investment return and to measure investment risk by variance and semi-variance respectively. Finally, several numerical examples are given and the numerical results show that the proposed method is effective. 2. 2. A portfolio model considering investor's risk attitude is studied. We propose three portfolio models with investor risk attitude, which measure investment return by expectation, reflect investment risk by variance, semi-variance and conditional constraints, respectively. To make it easier for investors with different risk attitudes to obtain an effective and optimal investment strategy. The mean-target semi-variance portfolio model with uncertain variables is studied. We give the risk function of target semi-variance under uncertain variables, and further propose a mean-target semi-variance decentralized model under uncertain variables. In addition, in order to solve the proposed model, a hybrid intelligent algorithm is designed. Finally, the numerical results show that the proposed model is effective.
【學(xué)位授予單位】：渤海大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.48

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本文編號(hào)：2361681