【摘要】：本文主要探討銀行住房抵押貸款違約率的宏觀風險分析,利用混合向量自回歸模型(MVAR模型)對付款能力和策略性違約假說進行驗證。本文采用香港零售銀行的住宅按揭拖欠比率作為研究樣本。實證結果證實了銀行信貸、房價和利率變化對銀行房貸違約風險的影響與金融穩(wěn)定狀態(tài)有關,在金融不穩(wěn)定時期,銀行信貸擴張、房價下跌或利率提高會顯著增加銀行住房抵押貸款的違約情況,但這負面影響在金融穩(wěn)定時期較不容易顯現(xiàn)。
[Abstract]:This paper mainly discusses the macro risk analysis of mortgage default rate in banks and verifies the hypothesis of payment ability and strategic default by using mixed vector autoregressive model (MVAR model). This paper uses the residential mortgage delinquency ratio of Hong Kong retail banks as the research sample. The empirical results confirm that the impact of bank credit, house price and interest rate changes on the risk of mortgage default is related to the financial stability. During the period of financial instability, the bank credit expansion, Falling house prices or higher interest rates could significantly increase defaults on banks' home mortgages, but the negative impact is less likely to be felt during periods of financial stability.
【作者單位】： 中央財經(jīng)大學中國公共財政與政策研究院;
【基金】：“教育部人文社會科學研究青年基金項目(10YJC790200)” “中央財經(jīng)大學青年科研創(chuàng)新團隊”的聯(lián)合資助
【分類號】：F224;F832.4

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本文編號：2310564