本文選題：CDO定價(jià)　切入點(diǎn)：Archimedean　出處：《高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯》2014年01期

【摘要】：利用高維Archimedean Copula模型對(duì)合成CDO進(jìn)行定價(jià),在傳統(tǒng)簡(jiǎn)單Archimedean Copula的基礎(chǔ)上,基于三種不同的方式,引入多個(gè)參數(shù),從而解決作為市場(chǎng)基準(zhǔn)的Gaussian Copula模型下存在相關(guān)性微笑的問(wèn)題.對(duì)于特殊的大樣本同質(zhì)資產(chǎn)組合,違約損失分布可以直接從違約概率得到.而對(duì)于一般性的資產(chǎn)組合,可以得到損失的特征函數(shù),從而通過(guò)快速Fourier變換,計(jì)算出違約的分布.最后,給出了數(shù)值計(jì)算結(jié)果.
[Abstract]:The high dimensional Archimedean Copula model is used to price the synthetic CDO. On the basis of the traditional simple Archimedean Copula and three different ways, several parameters are introduced to solve the problem that there is a correlation smile in the Gaussian Copula model, which is the market benchmark.For a special large sample of homogeneous asset combinations, the default loss distribution can be obtained directly from default probability.For a general portfolio, a loss characteristic function can be obtained, and the distribution of default can be calculated by a fast Fourier transform.Finally, the numerical results are given.
【作者單位】： 浙江大學(xué)數(shù)學(xué)系;浙江大學(xué)城市學(xué)院信計(jì)系;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(11171304;71371168)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9

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10 郭琳R，

本文編號(hào)：1718771