本文關(guān)鍵詞：系統(tǒng)性金融風(fēng)險的測度及影響因素研究

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性金融風(fēng)險 金融壓力指數(shù) 主成分分析

【摘要】：本文采用指標(biāo)法,選取銀行業(yè)β系數(shù)與風(fēng)險利差、無風(fēng)險收益期限利差、股票市場波動性和匯率波動性等指標(biāo),構(gòu)建金融壓力指數(shù),逐季測算我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險水平,研究表明在樣本期內(nèi)有三個階段系統(tǒng)性金融風(fēng)險壓力較大;選取四大類25個指標(biāo)利用主成分分析法的實證結(jié)果表明,我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響因素按重要性依次為經(jīng)濟(jì)脆弱性、宏觀經(jīng)濟(jì)熱度、經(jīng)濟(jì)運行穩(wěn)健性、證券市場發(fā)育狀況、證券市場投機(jī)程度、經(jīng)濟(jì)增長動力和實際經(jīng)濟(jì)增速。
【作者單位】： 山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性金融風(fēng)險 金融壓力指數(shù) 主成分分析
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目“交易型開放式指數(shù)證券投資基金組合套利投資中的動態(tài)市場風(fēng)險測度及其最優(yōu)動態(tài)資產(chǎn)配置策略”;項目編號:71171155 國家社會科學(xué)基金項目“新常態(tài)下的貨幣政策轉(zhuǎn)型問題研究”;項目編號:15BJY157
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 系統(tǒng)性金融風(fēng)險具有強(qiáng)關(guān)聯(lián)性、廣覆蓋性、高傳染性和強(qiáng)破壞性等特征。后金融危機(jī)時代,測度、防范和處置系統(tǒng)性金融風(fēng)險,加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險的全球治理,已是各國監(jiān)管當(dāng)局亟需解決、事關(guān)本國和全球金融體系穩(wěn)定的重大問題。在金融開放和金融自由化不斷加深的背景下,我國金融機(jī)構(gòu)之間

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本文編號：674484