本文關(guān)鍵詞：含有背景風(fēng)險的均值-CVaR投資組合

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【摘要】：本文研究了含有背景風(fēng)險的均值—CVaR投資組合選擇問題.作為基準(zhǔn)模型,我們首先給出了含有背景風(fēng)險的均值—方差投資組合前沿邊界及最小方差投資組合.其次,利用條件風(fēng)險價值代替方差作為風(fēng)險度量手段,研究了含有背景風(fēng)險的均值—CVaR投資組合問題,給出了投資組合前沿邊界和最小CVaR投資組合,并探究了均值—方差投資組合和均值—CVaR投資組合之間的聯(lián)系.最后我們把交易成本引入均值—CVaR投資組合模型中,探討了這種情形下的均值—CVaR前沿邊界和最小CVaR投資組合.另外,在每一部分我們都通過數(shù)值例子驗證了我們所獲得的結(jié)論.
【關(guān)鍵詞】：背景風(fēng)險 方差 條件風(fēng)險價值 回歸方程 交易成本
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1 緒論8-12
• 1.1 經(jīng)典均值—方差模型8-9
• 1.2 一類特殊的含有背景風(fēng)險均值—方差投資組合9-10
• 1.3 均值—CVaR投資組合10-11
• 1.4 本文結(jié)構(gòu)11-12
• 2 含有背景風(fēng)險的均值—方差投資組合12-22
• 2.1 引言12-13
• 2.2 假設(shè)及符號13-14
• 2.3 含有背景風(fēng)險但不含有無風(fēng)險證券的均值—方差投資組合14-17
• 2.4 同時含有背景風(fēng)險和無風(fēng)險證券的均值—方差投資組合17-19
• 2.5 數(shù)值例子19-21
• 2.6 結(jié)論21-22
• 3 含有背景風(fēng)險的均值—CVaR投資組合22-36
• 3.1 引言22-23
• 3.2 問題描述及相關(guān)概念23-24
• 3.3 含有背景風(fēng)險但不含有無風(fēng)險證券的均值—CVaR投資組合24-30
• 3.3.1 最小CVaR投資組合27-30
• 3.4 同時含有背景風(fēng)險和無風(fēng)險證券的均值—CVaR投資組合30-33
• 3.4.1 最小CVaR投資組合31-33
• 3.5 數(shù)值例子33-35
• 3.6 結(jié)論35-36
• 4 含有背景風(fēng)險并帶有交易成本的均值—CVaR投資組合36-44
• 4.1 引言36
• 4.2 模型描述36-37
• 4.3 含有背景風(fēng)險并帶有交易成本的均值—CVaR最優(yōu)投資組合37-42
• 4.3.1 最小CVaR投資組合40-42
• 4.4 數(shù)值例子42-43
• 4.5 結(jié)論43-44
• 5 結(jié)論與展望44-45
• 5.1 結(jié)論44
• 5.2 展望44-45
• 致謝45-46
• 參考文獻(xiàn)46-49
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及參加科研情況49

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 姚海祥;;基于均值和CVaR的效用最大化模型研究[J];數(shù)理統(tǒng)計與管理;2010年05期

2 榮喜民;李楠;;考慮完整交易費用的組合證券投資求解[J];數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識;2007年10期

3 榮喜民,張奎庭,王晨亮,李踐;有交易成本的證券投資研究[J];系統(tǒng)工程學(xué)報;2003年03期

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本文編號：538787