本文關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)保險的期權(quán)定價框架——基于Monte Carlo數(shù)值模擬分析

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【摘要】：互聯(lián)網(wǎng)保險從支付方式來看可以分為消費型及返還型兩類。本文以具備復(fù)雜而且典型期權(quán)結(jié)構(gòu)的防癌險為例,通過Monte Carlo數(shù)值模擬和無套利分析方法,得到了一個能夠給具備復(fù)雜路徑依賴期權(quán)結(jié)構(gòu)消費型保險產(chǎn)品定價的一般框架。通過將該定價框架應(yīng)用于一系列具備不同保障期和保額簡化的防癌險合約,我們發(fā)現(xiàn)理論定價符合實際產(chǎn)品價格區(qū)間,同時還驗證了該框架具備高效定價能力。研究還表明在對數(shù)值模擬設(shè)定、定價方程的參數(shù)及形式進行調(diào)整之后,這個定價框架同樣適用于返還型互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品。最后,由于這種基于數(shù)值模擬的定價框架具備高度靈活性和可拓展性,因而能夠很好的應(yīng)用于各種條款多變形式各異的保險產(chǎn)品。本文提出的定價框架適用于對越來越高度細(xì)分和定制化的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品定價。
【作者單位】： 武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 互聯(lián)網(wǎng)保險 期權(quán)定價 蒙特卡羅模擬
【基金】：2012年教育部哲學(xué)社會科學(xué)研究重大攻關(guān)項目(項目編號:12JZD029) 2012年武漢大學(xué)“70后學(xué)術(shù)學(xué)者計劃”項目及武漢大學(xué)自主科研項目(人文社會科學(xué))的階段性研究成果 “中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金”資助
【分類號】：F840.6;F830.9
【正文快照】： 一、引言互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展給保險業(yè)帶來了巨大變革,不僅迫使保險業(yè)在產(chǎn)業(yè)價值鏈、增強消費者權(quán)益和競爭周期等方面做出改變,并正在通過網(wǎng)絡(luò)交易加速改變保險公司的電子化經(jīng)營模式(Klauber,2000)。我國互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展較晚,真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)保險,是由中國太平洋人壽保險股份

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