R券商融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究
發(fā)布時間：2017-07-06 01:03
本文關(guān)鍵詞：R券商融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究
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【摘要】：融資融券是一種證券交易方式,具體是指具有融資融券資格的投資者通過向擁有融資融券資格的券商提出申請,并提交規(guī)定的擔保物,然后可以借入資金或證券來進行買賣的行為。從全球的證券市場來看,融資融券已經(jīng)成為一項基本的信用交易制度。由于我國的證券市場與上世紀九十年代才剛剛起步,因此,相對于國外成熟的資本市場來說,我國的融資融券交易還處于早期發(fā)展的階段。證監(jiān)會與2006年出臺了融資融券試點管理辦法,隨后挑選了六家券商作為試點開展融資融券業(yè)務(wù),到今天融資融券交易已經(jīng)全面在我國正式開展,并且成為了各家券商重要的一項收入來源。由于融資融券交易方式為信用交易的特點,其對我國證券市場的發(fā)展和創(chuàng)新起到了很大的作用,包括增加了市場的流動性,活躍了相應(yīng)股票的交易并且對股票價格的大幅波動起到了抑制作用。同時,融資融券的出現(xiàn)也改變了我國證券市場以往只有股票價格上漲才能賺錢的情況,現(xiàn)在也可以通過做空股票來獲得利潤。它不僅為證券投資者提供一種新的投資盈利模式,同時也為穩(wěn)健投資、希望長期持有股票的投資者提供了風(fēng)險管理工具。券商開展融資融券業(yè)務(wù)將會帶來新的利潤增長點,主要來源為融資融券的利息收入以及相關(guān)費率的收入。同時,對于券商來說,隨著收益的增加,風(fēng)險也隨之增加。券商對于融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的能力也是作為發(fā)展業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點之一,具體風(fēng)險類型包括系統(tǒng)性風(fēng)險,流動性風(fēng)險,信用風(fēng)險,操作風(fēng)險等。本文擬從證券公司風(fēng)險管理理論方面入手,研究R券商在開展融資融券業(yè)務(wù)中是否存在相應(yīng)的風(fēng)險,主要從財務(wù)方面及內(nèi)部控制方面內(nèi)容著手,研究R公司的凈資本、保證金比例的設(shè)定是否符合監(jiān)管要求；公司的組織架構(gòu)與內(nèi)部控制流程在實際開展融資融券業(yè)務(wù)中是否能夠有效防范風(fēng)險,同時結(jié)合在日常開展融資融券業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的具有典型特征的風(fēng)險事件,分析其產(chǎn)生的原因,對R公司融資融券業(yè)務(wù)的開展以及風(fēng)險的防范提出相應(yīng)的建議。
【關(guān)鍵詞】：融資融券 風(fēng)險管理 凈資本 保證金比例 風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?/strong>
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：
- 致謝5-6
- 摘要6-7
- ABSTRACT7-11
- 1. 緒論11-14
- 1.1 選題背景和意義11-12
- 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀和實踐發(fā)展狀況12
- 1.3 案例選擇和研究方法12-13
- 1.4 預(yù)期達到的目標13-14
- 2. 融資融券業(yè)務(wù)14-20
- 2.1 融資融券交易概述14-15
- 2.2 融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別15-16
- 2.3 融資融券業(yè)務(wù)對我國證券市場的影響16-17
- 2.4 融資融券業(yè)務(wù)對證券公司的影響17-18
- 2.5 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險18-19
- 2.6 有關(guān)融資融券管理規(guī)章制度19-20
- 3. 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理理論20-28
- 3.1 風(fēng)險管理理論20-21
- 3.1.1 風(fēng)險定義20
- 3.1.2 風(fēng)險管理概述20
- 3.1.3 風(fēng)險管理程序20-21
- 3.2 證券公司風(fēng)險管理理論與內(nèi)部控制理論21-24
- 3.2.1 證券公司風(fēng)險的類型21-22
- 3.2.2 風(fēng)險管理制度建設(shè)22
- 3.2.3 內(nèi)部控制理論22-24
- 3.3 審計在證券公司風(fēng)險管理中的作用24-25
- 3.4 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)控指標管理25-28
- 3.4.1 凈資本25-26
- 3.4.2 保證金比例設(shè)定26-28
- 4. R券商融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理案例28-51
- 4.1 R券商融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系介紹28-38
- 4.1.1 公司基本情況28
- 4.1.2 公司融資融券風(fēng)險管理組織架構(gòu)28-30
- 4.1.3 公司融資融券風(fēng)險管理制度設(shè)計30-34
- 4.1.4 公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制指標管理34-38
- 4.2 R券商融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理分析38-49
- 4.2.1 公司凈資本準備與保證金比例設(shè)定情況38-42
- 4.2.2 公司融資融券業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)分析42-43
- 4.2.3 公司融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)章制度與管理特點43-44
- 4.2.4 公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制措施44-49
- 4.3 R券商融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險事件49-51
- 5. R券商融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的總結(jié)與建議51-55
- 5.1 公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系的診斷51
- 5.2 公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究總結(jié)51-52
- 5.3 公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的建議52-55
- 5.3.1 完善公司風(fēng)險管理組織架構(gòu)52-53
- 5.3.2 增加公司凈資本53
- 5.3.3 加強公司層面的資金流動性防范53
- 5.3.4 加強客戶信用風(fēng)險防范53-54
- 5.3.5 加強經(jīng)營管理及業(yè)務(wù)操作中的風(fēng)險防范54-55
- 參考文獻55-58
- 作者簡介58-59
- 學(xué)位論文數(shù)據(jù)集59
【相似文獻】
中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條
1 丁淼;;融資融券[J];股市動態(tài)分析;2006年33期
2 張銳;;融資融券:股市的“助推器”[J];中國外資;2006年09期
3 李琳;;融資融券：魔鬼之后是天使[J];新遠見;2006年06期
4 張銳;;融資融券:給股市一個支點[J];中國房地產(chǎn)金融;2007年01期
5 魏s，
本文編號：524179
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