本文關(guān)鍵詞：個人投資者利用50ETF期權(quán)套期保值方案設(shè)計(jì)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：上證50ETF期權(quán)于2015年2月19日正式上市交易,開啟了我國期權(quán)市場發(fā)展的序幕,這是我國第一個上市的期權(quán)產(chǎn)品,填補(bǔ)了我國證券交易所的產(chǎn)品空白。期權(quán)作為一種非線性的金融衍生品種,有著自身獨(dú)特的優(yōu)勢。期權(quán)具有強(qiáng)大的套期保值功能。在中國證券市場以個人投資者居多的情況下,如果個人投資者能夠參與到50ETF期權(quán)交易中為自己的證券資產(chǎn)套期保值,那么期權(quán)的套期保值功能可以有助于中國金融市場的健康、有序、穩(wěn)定的發(fā)展。本文正是以個人投資者的角度系統(tǒng)闡述了符合個人投資者實(shí)際情況的套期保值策略,并且初步設(shè)計(jì)了套期保值方案。本文第一章主要論述了投資者選用50ETF進(jìn)行投資的好處,并且對套期保值整體可行性進(jìn)行了分析。其中第二章與第三章是本文的核心部分。第二章在第一章基礎(chǔ)上闡述了投資者常用的投資策略,利用技術(shù)分析中的趨勢線理論、形態(tài)理論以及均線理論作為依托設(shè)計(jì)套期保值方案。第三章開始利用2015年至今的50ETF現(xiàn)貨行情走勢來對設(shè)計(jì)的套期保值方案進(jìn)行模擬,從而第四章以模擬結(jié)果為依據(jù)對套期保值方案進(jìn)行評價。本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于,之前套期保值設(shè)計(jì)都是針對機(jī)構(gòu)投資者利用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行的,而從個人投資者的角度來進(jìn)行分析的比較少,能結(jié)合實(shí)際盤面遇到的情況進(jìn)行分析的少之又少。本文沒有采用復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行論述,而是以實(shí)際應(yīng)用的角度進(jìn)行論述的,具備很強(qiáng)的實(shí)際應(yīng)用價值。
【關(guān)鍵詞】：個人投資者 套期保值 50ETF技術(shù)分析 保護(hù)性看跌期權(quán) delta對沖
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-10
• 緒論10-13
• 0.1 研究背景及意義10-11
• 0.1.1 選題背景10
• 0.1.2 選題意義10-11
• 0.1.3 應(yīng)用價值11
• 0.2 論文主要內(nèi)容與研究方法11-12
• 0.3 創(chuàng)新點(diǎn)以及不足之處12-13
• 1 利用50ETF期權(quán)套期保值的可行性分析13-19
• 1.1 50ETF與上證指數(shù)的關(guān)系13-15
• 1.2 個人投資者在證券投資過程中進(jìn)行套期保值的必要性15-17
• 1.3 個人投資者在證券投資過程中進(jìn)行套期保值的可行性17-19
• 2 50ETF套期保值方案設(shè)計(jì)19-32
• 2.1 現(xiàn)有期權(quán)套期保值方案的評價19-20
• 2.2 套期保值方案設(shè)計(jì)20-32
• 2.2.1 套期保值方案中的時點(diǎn)選擇20
• 2.2.2 不同套期保值策略的改進(jìn)方案設(shè)計(jì)20-25
• 2.2.3 不同情況的套期保值策略設(shè)計(jì)25-32
• 3 個人投資者利用套期保值方案的實(shí)盤模擬32-45
• 3.1 實(shí)盤模擬假設(shè)以及階段分類32-34
• 3.1.1 實(shí)盤模擬假設(shè)32-33
• 3.1.2 實(shí)盤行情階段分類33-34
• 3.2 套期保值方案實(shí)盤模擬34-45
• 3.2.1 第一階段套期保值方案模擬34-36
• 3.2.2 第二階段套期保值方案模擬36-41
• 3.2.3 第三階段套期保值方案模擬41-44
• 3.2.4 第四階段套期保值方案模擬44-45
• 4 套期保值方案效果評價45-50
• 4.1 實(shí)盤模擬統(tǒng)計(jì)分析45-49
• 4.2 實(shí)盤模擬暴露的不足之處49-50
• 結(jié)束語50-51
• 參考文獻(xiàn)51-53
• 致謝53

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 林孝貴;;最大收益最小風(fēng)險期權(quán)套期保值策略[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年01期

  本文關(guān)鍵詞：個人投資者利用50ETF期權(quán)套期保值方案設(shè)計(jì)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：496198