發(fā)布時間：2017-06-13 10:00

  本文關(guān)鍵詞：保千里借殼上市案例研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在我國,公司能夠在上市后即可成為直接的融資平臺,這種利益的驅(qū)使下,上市資格便成了稀缺資源。通過借殼上市方式的并購不僅使資源能夠得到合理并且優(yōu)化的配置,繼而加快戰(zhàn)略性的調(diào)整市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的步伐,而且也幫助解決民營企業(yè)在發(fā)展歷程中,遇到的資金短缺等一系列問題,提供了一條能夠使企業(yè)實現(xiàn)資本加速擴張的便捷通道。然而,企業(yè)在借殼上市過程中不幸失敗的情況也有很多,雖然成功借殼,卻也不乏上市若干時間后存在的或有負債和資金黑洞等遺留問題。因此,如何成功“借殼上市”,并規(guī)范運作,實現(xiàn)所有的非上市公司的民營企業(yè)快速發(fā)展面臨著艱巨的挑戰(zhàn)。本文通過對深圳市保千里電子有限公司借殼江蘇中達新材料公司集團股份有限公司上市的案例進行深入地分析與研究。藉此在介紹并購重組、企業(yè)借殼上市的理論和概念,以及借殼上市相關(guān)模式與風(fēng)險進行闡述的基礎(chǔ)上,對涉及案例進行較為全面的分析,從其成功中總結(jié)經(jīng)驗和啟示。在對其借殼上市的案例分析中,首先介紹了交易雙方的基本情況,交易的背景,借殼上市的過程。然后通過對保千里借殼上市的案例分析,得出保千里借殼上市成功的啟示及思考。本文以解決民營企業(yè)融資上市應(yīng)注意的問題為出發(fā)點,以分析保千里借殼上市的案例為核心,重點探索企業(yè)實現(xiàn)借殼上市所需注意的風(fēng)險及要點,以及上市前后的市場反應(yīng),為非上市企業(yè)通過借殼上市的方式實現(xiàn)戰(zhàn)略性發(fā)展提供借鑒和參考。
【關(guān)鍵詞】：借殼上市 殼公司 風(fēng)險評估
【學(xué)位授予單位】：吉林財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F426.8;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 緒論8-11
• 1.1 研究背景及意義8
• 1.1.1 研究背景8
• 1.1.2 研究意義8
• 1.2 文獻綜述8-10
• 1.2.1 國外文獻綜述8-9
• 1.2.2 國內(nèi)文獻綜述9-10
• 1.3 研究內(nèi)容及方法10-11
• 1.3.1 研究內(nèi)容10
• 1.3.2 研究方法10-11
• 第2章 借殼上市理論概述11-18
• 2.1 企業(yè)合并的概念11-12
• 2.2 借殼上市的概念12
• 2.3“殼公司”的概念12-13
• 2.4 價值評估理論13-14
• 2.4.1 價值評估的重要性13-14
• 2.4.2 價值評估的類型14
• 2.5 借殼上市的常用模式14-16
• 2.5.1 現(xiàn)金收購式的借殼上市14-15
• 2.5.2 換股收購式的借殼上市15-16
• 2.5.3 間接控制式的借殼上市16
• 2.6 借殼上市存在的風(fēng)險16-18
• 2.6.1 借殼上市中選擇殼公司的風(fēng)險16
• 2.6.2 借殼上市評估的風(fēng)險16-17
• 2.6.3 借殼上市資本運作的風(fēng)險17
• 2.6.4 借殼上市政策層面的風(fēng)險17-18
• 第3章 保千里借殼上市案例介紹18-24
• 3.1 交易雙方基本情況18-19
• 3.1.1 重大資產(chǎn)出售交易方情況18-19
• 3.1.2 發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易方情況19
• 3.2 交易的背景19-21
• 3.2.1 上市公司盈利能力弱，己實施破產(chǎn)重整19-20
• 3.2.2 保千里核心優(yōu)勢突出，電子視像行業(yè)發(fā)展前景廣闊20
• 3.2.3 實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)升級，進一步拓展上市公司的生存發(fā)展空間20-21
• 3.2.4 提升上市公司盈利能力，，保護中小股東利益21
• 3.3 交易的決策過程21-22
• 3.3.1 中達股份的決策過程21
• 3.3.2 交易對方的決策過程21-22
• 3.4 交易的基本情況22
• 3.4.1 重大資產(chǎn)出售22
• 3.4.2 發(fā)行股份購買資產(chǎn)22
• 3.5 交易導(dǎo)致公司實際控制權(quán)的變更22-23
• 3.6 交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組與借殼上市23-24
• 第4章 保千里借殼上市案例分析24-32
• 4.1 保千里借殼上市的定價分析24-28
• 4.1.1 擬出售資產(chǎn)定價分析24-25
• 4.1.2 擬購買資產(chǎn)定價分析25-26
• 4.1.3 發(fā)行股份定價分析26-28
• 4.2 保千里借殼上市的風(fēng)險分析28-30
• 4.2.1 本次借殼上市的交易風(fēng)險分析28
• 4.2.2 本次借殼上市完成后的風(fēng)險分析28-30
• 4.3 保千里借殼上市的市場表現(xiàn)30-32
• 4.3.1 保千里購買資產(chǎn)發(fā)行價格30
• 4.3.2 外界認為保千里估值被高估30-32
• 第5章 結(jié)論與啟示32-36
• 5.1 保千里借殼上市的成功經(jīng)驗32-33
• 5.1.1 借殼遵循合規(guī)性且交易設(shè)計定價公允32
• 5.1.2 資產(chǎn)重組方案具備雙贏效益32-33
• 5.1.3 借殼上市交易可操作性較強33
• 5.2 保千里借殼上市的潛在問題分析33-34
• 5.2.1 借殼上市易滋生內(nèi)幕交易33-34
• 5.2.2 地方政府主導(dǎo)借殼上市現(xiàn)象嚴重34
• 5.2.3 資產(chǎn)估值的公允性可能存在偏差34
• 5.2.4 借殼重組削弱現(xiàn)有退市制度34
• 5.3 民營企業(yè)借殼上市的決策建議34-36
• 5.3.1 合理選擇殼資源和并購交易模式34-35
• 5.3.2 實質(zhì)性的資產(chǎn)重組是關(guān)鍵35-36
• 參考文獻36-38
• 后記38

【相似文獻】

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