本文關(guān)鍵詞：股指期貨交易策略研究——基于自回歸條件久期模型的探討，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文利用我國(guó)2014年12月股指期貨連續(xù)合約的秒級(jí)分時(shí)數(shù)據(jù),估計(jì)了自回歸條件久期模型的相關(guān)參數(shù),并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建了ACD交易策略,實(shí)證結(jié)果表明:該交易策略在tick(30秒)和1分鐘級(jí)別數(shù)據(jù)上均可以獲得正的收益,但3分鐘及以上級(jí)別數(shù)據(jù)的收益為負(fù)。在和傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)套利交易策略的對(duì)比中發(fā)現(xiàn),ACD交易策略有更高的盈虧比,而統(tǒng)計(jì)套利策略的勝率相對(duì)更高,兩種交易策略的風(fēng)險(xiǎn)收益比則比較一致。
【作者單位】： 南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨 交易策略 ACD模型
【分類號(hào)】：F224;F724.5
【正文快照】： 一、引言及文獻(xiàn)回顧隨著當(dāng)下計(jì)算機(jī)計(jì)算能力和存儲(chǔ)能力的快速增長(zhǎng),高頻交易策略已經(jīng)越來(lái)越多的運(yùn)用到金融市場(chǎng)的交易之中。高頻交易的研究核心是高頻或者超高頻數(shù)據(jù)。在金融市場(chǎng),高頻數(shù)據(jù)的采集頻率一般都是以幾分鐘或者幾秒鐘。從時(shí)間維度上,金融高頻數(shù)據(jù)的久期揭示了信息在

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