本文關(guān)鍵詞：股指期貨交易策略研究——基于自回歸條件久期模型的探討，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文利用我國2014年12月股指期貨連續(xù)合約的秒級分時數(shù)據(jù),估計了自回歸條件久期模型的相關(guān)參數(shù),并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建了ACD交易策略,實證結(jié)果表明:該交易策略在tick(30秒)和1分鐘級別數(shù)據(jù)上均可以獲得正的收益,但3分鐘及以上級別數(shù)據(jù)的收益為負。在和傳統(tǒng)統(tǒng)計套利交易策略的對比中發(fā)現(xiàn),ACD交易策略有更高的盈虧比,而統(tǒng)計套利策略的勝率相對更高,兩種交易策略的風(fēng)險收益比則比較一致。
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨 交易策略 ACD模型
【分類號】：F224;F724.5
【正文快照】： 一、引言及文獻回顧隨著當(dāng)下計算機計算能力和存儲能力的快速增長,高頻交易策略已經(jīng)越來越多的運用到金融市場的交易之中。高頻交易的研究核心是高頻或者超高頻數(shù)據(jù)。在金融市場,高頻數(shù)據(jù)的采集頻率一般都是以幾分鐘或者幾秒鐘。從時間維度上,金融高頻數(shù)據(jù)的久期揭示了信息在

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 林巍;劉伶;;交易延遲與機構(gòu)投資者交易策略研究[J];統(tǒng)計與信息論壇;2006年06期

2 溫小敏;顧鋒娟;;馬爾可夫交易策略研究[J];統(tǒng)計與決策;2007年01期

3 李志生;;最優(yōu)交易策略問題的動態(tài)求解方法[J];中國管理科學(xué);2008年03期

4 李小天;;不交易的交易策略[J];理財;2011年04期

5 丁濤;;配對交易策略在A股市場的應(yīng)用與改進[J];中國商貿(mào);2013年05期

6 陸志昌;左東;;大庫存股票的最優(yōu)交易策略芻議[J];長春教育學(xué)院學(xué)報;2013年05期

7 燕汝貞;李平;曾勇;;一種面向高頻交易的算法交易策略[J];管理科學(xué)學(xué)報;2014年03期

8 朱敏;市場分析與常用交易策略[J];中國外匯管理;2001年11期

9 攀登,鄒炎,劉海龍,吳沖鋒;考慮不完全知情交易者的交易策略分析[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2003年10期

10 魏宇;;金融市場異常交易策略研究評述[J];經(jīng)濟學(xué)動態(tài);2005年03期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 王明日;劉善存;;限價指令交易策略的收益水平研究[A];第八屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 好買基金研究中心 梁正;交易策略“適”者為王[N];經(jīng)濟日報;2014年

2 記者 張歡;期市投資不斷完善交易策略才能持久盈利[N];期貨日報;2012年

3 國泰君安期貨 劉上青　劉佳偉;芝商所豆類期貨的交易策略[N];期貨日報;2014年

4 寶城期貨金融研究所 程小勇;適合自己的交易策略才是最好的策略[N];中國證券報;2014年

5 肖懿;外匯交易策略[N];中國證券報;2003年

6 ;外匯交易策略(22)[N];中國證券報;2003年

7 馮迪凡;“他確信自己已經(jīng)發(fā)明了一種偉大的新交易策略”[N];第一財經(jīng)日報;2008年

8 ;交易策略研究要多總結(jié)歷史規(guī)律[N];期貨日報;2009年

9 王智勇;商品市場交易策略[N];期貨日報;2004年

10 記者 饒紅浩;程序化交易策略需耐得住寂寞[N];期貨日報;2013年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 燕汝貞;基于隱性交易成本的算法交易策略研究[D];電子科技大學(xué);2014年

2 來升強;高頻數(shù)據(jù)交易策略與波動性分析[D];廈門大學(xué);2009年

3 付蘭多;斯里蘭卡股市新興的盈利技術(shù)交易策略的市場效率和適用性[D];華中師范大學(xué);2012年

4 王帥;量化投資：從行為金融到高頻交易[D];華東師范大學(xué);2013年

5 王寶森;股票指數(shù)期貨交易策略及風(fēng)險管理研究[D];天津大學(xué);2004年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陳敏鵬;基于適應(yīng)性市場假說的股票交易策略研究[D];華南理工大學(xué);2015年

2 羅慧;白銀跨市套利策略研究[D];西南交通大學(xué);2015年

3 馮毅鋒;技術(shù)分析有效性研究[D];華南理工大學(xué);2015年

4 陸昱廷;我國股票市場技術(shù)分析交易策略實證研究[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

5 孫夢榮;高頻交易策略投資組合模型及其應(yīng)用研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2015年

6 陳航;程序化交易策略在股指期貨上的應(yīng)用研究[D];廣西大學(xué);2015年

7 宋天琪;基于高頻交易策略的BIAS技術(shù)指標(biāo)統(tǒng)計分析[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2015年

8 葛東;滬深300期指和指數(shù)的相關(guān)性及交易策略探究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2014年

9 丁超群;期貨程序化套利平臺研究與實現(xiàn)[D];上海交通大學(xué);2014年

10 嚴(yán)博;金石期貨公司期貨程序化交易及用戶管理系統(tǒng)設(shè)計與實現(xiàn)[D];電子科技大學(xué);2014年

  本文關(guān)鍵詞：股指期貨交易策略研究——基于自回歸條件久期模型的探討，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：434065