本文關(guān)鍵詞：信托型私募股權(quán)基金法律問題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：信托型私募股權(quán)投資基金具有風(fēng)險(xiǎn)較低、進(jìn)入門檻較低等優(yōu)勢(shì),在金融市場(chǎng)整體經(jīng)濟(jì)形式并不理想的大前提下,具有特別的優(yōu)勢(shì)。通過借鑒西方成熟金融市場(chǎng)對(duì)信托型私募股權(quán)投資基金的界定,通過對(duì)比國(guó)內(nèi)已有相關(guān)研究,在明晰了信托型私募股權(quán)投資基金概念的基礎(chǔ)上,就信托型私募股權(quán)投資基金的交易模式、交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)防范、立法等方面展開研究與建議。論文以信托型私募股權(quán)投資基金的概念為核心展開,結(jié)合法學(xué)理論與現(xiàn)行法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定,厘清對(duì)信托型私募股權(quán)投資基金的概念,性質(zhì)與特點(diǎn)。本文主要分為四個(gè)部分:第一部分是信托型私募股權(quán)投資基金的概念、特征。本文通過比對(duì)國(guó)外同類型金融產(chǎn)品,厘清了信托型私募股權(quán)投資基金的本質(zhì),信托與私募股權(quán)投資基金的關(guān)系,信托型私募股權(quán)投資基金各部分特征、性質(zhì)及對(duì)信托型私募股權(quán)投資基金在實(shí)際操作中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)影響。第二部分結(jié)合中國(guó)信托型私募股權(quán)投資基金的實(shí)踐,以已經(jīng)投入市場(chǎng)的金融產(chǎn)品為實(shí)例,對(duì)信托型私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作方式、運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行分析,通過解剖各部分,為發(fā)掘私募型股權(quán)投資基金的切實(shí)風(fēng)險(xiǎn)做以鋪墊。通過對(duì)信托型私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作模型的透視與解剖,對(duì)信托型私募股權(quán)投資基金中各方的法律關(guān)系進(jìn)行分析。信托法律關(guān)系包括三部分,即以《信托法》上的信托關(guān)系為模型,分為委托人、受托人和受益人。第三部分討論信托型私募股權(quán)投資基金的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)與法律困境。信托公司在該類信托型私募股權(quán)基金運(yùn)行過程中,起到了融資通道的功能,因其募集資金金額相當(dāng)大,如何保證資金的安全性,防止信托公司的道德風(fēng)險(xiǎn)就成為了研究對(duì)象。從法律環(huán)境上看,由于市場(chǎng)對(duì)信托主體的認(rèn)識(shí)尚淺,主體地位缺失導(dǎo)致信托型私募股權(quán)投資基金的退出渠道不順暢,由此引發(fā)諸多風(fēng)險(xiǎn)。第四部分優(yōu)化我國(guó)信托型私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部掌控和完善外部法律環(huán)境。對(duì)進(jìn)入私募型股權(quán)投資基金各方主體進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范,健全退出機(jī)制。首先要建立一種行之有效的股權(quán)投資利益激勵(lì)機(jī)制。信托計(jì)劃相對(duì)于其他金融產(chǎn)品而言定位于低風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng),信托型私募股權(quán)投資基金往往采取抵押、質(zhì)押、保證等多種擔(dān)保措施,通過收益權(quán)結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)移、減輕風(fēng)險(xiǎn),但這種風(fēng)險(xiǎn)防范的結(jié)構(gòu)性設(shè)計(jì)勢(shì)必降低了資金的流動(dòng)性,如何激勵(lì)信托資產(chǎn)的流動(dòng),使投資者獲得更大收益,務(wù)必建立一種有效的股權(quán)投資利益激勵(lì)機(jī)制。其次是消除信托型私募股權(quán)投資基金的退出障礙。投資者間接進(jìn)行私募股權(quán)投資的目的在于通過退出股權(quán)實(shí)現(xiàn)投資財(cái)產(chǎn)的增值與盈利,因而,退出機(jī)制是信托型私募股權(quán)投資基金的重中之中,如果不能解決信托型私募股權(quán)投資基金的退出路徑規(guī)劃問題,信托型私募股權(quán)投資基金的發(fā)展將很快遭遇瓶頸。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的層級(jí)化建設(shè),已經(jīng)逐漸打破了過去注重統(tǒng)一的、嚴(yán)格的市場(chǎng)現(xiàn)狀,市場(chǎng)交易狀態(tài)更加松弛,多元化市場(chǎng)的完善有助于實(shí)現(xiàn)信托型私募股權(quán)投資基金的退出路徑實(shí)現(xiàn)。
【關(guān)鍵詞】：信托型私募股權(quán)投資基金 風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 退出機(jī)制
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：D922.282
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-9
• 引言9-14
• （一） 研究背景9-10
• （二） 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀10-12
• （三） 研究結(jié)構(gòu)與研究方法12-14
• 一、信托型私募股權(quán)投資基金的基本原理14-22
• （一） 信托型私募股權(quán)投資基金的范疇解讀與性質(zhì)辨析14-17
• （二） 信托型私募股權(quán)投資基金的法律關(guān)系與特征觀察17-22
• 二、信托型私募股權(quán)投資基金的運(yùn)行機(jī)理22-32
• （一） 信托型私募股權(quán)投資基金的類型22-28
• （二） 信托型私募股權(quán)投資基金的組織架構(gòu)與交易流程28-32
• 三、信托型私募股權(quán)投資基金的風(fēng)控機(jī)制32-35
• （一） 利益制衡與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制32-34
• （二） 機(jī)制無法解決的法律困境34-35
• 四、信托型私募股權(quán)投資基金的規(guī)范路徑35-40
• （一） 信托型私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)防范措施35-37
• （二） 信托型私募股權(quán)投資基金的退出路徑可行性研究37-39
• （三） 信托型私募股權(quán)投資基金的完善建議39-40
• 結(jié)論40-41
• 參考文獻(xiàn)41-43
• 作者簡(jiǎn)歷43-44
• 致謝44

【相似文獻(xiàn)】

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