本文關鍵詞：期權不可預測交易量對現(xiàn)貨市場波動性的影響，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：應用ARCH模型和GARCH模型研究期權不可預測交易量對現(xiàn)貨市場波動性的影響.研究結果表明期權不可預測交易量在所有情形下使得現(xiàn)貨市場波動率增加,但是增加幅度在不同情形下是不同的,4月份降息時期期權不可預測交易量增加現(xiàn)貨市場波動幅度達到最大,在10月份采取降準降息時期,期權市場不可預測交易量增加現(xiàn)貨市場波動幅度是最小的.
【作者單位】： 上海財經(jīng)大學金融學院;上海財經(jīng)大學數(shù)學學院上海市金融信息技術研究重點實驗室(上海財經(jīng)大學);
【關鍵詞】： 期權交易量 現(xiàn)貨市場 波動性
【基金】：國家自然科學基金資助項目(NSFC11271243) 上海財經(jīng)大學研究生科研創(chuàng)新基金資助項目(CXJJ-2014-328)
【分類號】：F724.5
【正文快照】： 2.上海財經(jīng)大學數(shù)學學院,上海市金融信息技術研究重點實驗室(上海財經(jīng)大學),上海200433)引言股票價格波動體現(xiàn)了日益發(fā)展的股票市場最基本特征.研究工作者從不同角度研究引起股票市場波動的因素.如下面的五種因素.第一,通貨膨脹造成物價上漲,股票價格有上漲的趨勢,這是因為投

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張劍;“期權化”催生金融腐敗[J];時代金融;2004年08期

2 葛敏;陳曉平;;期貨與期權教學的有效途徑研究[J];經(jīng)濟師;2007年08期

3 郭莉;宋雪芬;;期權交易將填補國內一大空白[J];投資北京;2007年10期

4 王學勤;;美國政府補貼期權經(jīng)驗談[J];資本市場;2008年03期

5 周丹;論期權交易(一) 期權交易初探[J];國際貿易問題;1990年11期

6 郭鴻;;第四講 期權交易[J];價格理論與實踐;1991年06期

7 周丹;論期權交易(四) 期權交易的主要策略[J];國際貿易問題;1991年02期

8 周丹;論期權交易(六) 外匯期權交易[J];國際貿易問題;1991年04期

9 孫禮照;淺談股票期權交易與特點[J];外國經(jīng)濟與管理;1993年09期

10 孫禮照;股票期權交易的機制與特點[J];財經(jīng)問題研究;1994年04期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 鄭學勤;;全球期權市場新動向[A];第七屆中國期貨分析師論壇專刊[C];2013年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 本報記者 申屠青南;江連海建議推出期權交易[N];中國證券報;2011年

2 商報記者 孟凡霞;境內網(wǎng)站現(xiàn)非法期權交易平臺[N];北京商報;2010年

3 記者 張帆;機構投資者熱盼國內期權時代到來[N];期貨日報;2012年

4 世行埃塞俄比亞項目辦公室主任 劉植榮;期權,有何權利？[N];新金融觀察;2013年

5 記者 朱賢佳;大商所期權仿真交易成功運行一周年[N];上海證券報;2013年

6 記者 李磊;上期所期權仿真交易首日運行平穩(wěn)[N];期貨日報;2013年

7 長江期貨 李富;期權“不公平”是認識上的錯誤[N];中國證券報;2014年

8 證券時報記者 程丹;姜洋：充實場外衍生品及期權交易規(guī)定[N];證券時報;2014年

9 記者 郭翔;投資、經(jīng)營都需要用期權上“保險”[N];期貨日報;2014年

10 記者 姚宜兵;大商所：爭取盡快推出期權產品[N];期貨日報;2014年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 王愷明;基于可違約價格的違約期權和債券的定價研究[D];電子科技大學;2011年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前5條

1 鄭勇;論中國期權交易市場的發(fā)展[D];吉林大學;2005年

2 張宇;股指期權推出對現(xiàn)貨市場和股指期貨市場影響研究[D];天津大學;2009年

3 梅宏斌;鄭商所期權交易規(guī)則的創(chuàng)新設計與實現(xiàn)[D];上海交通大學;2014年

4 孫捷;等待時間對資產租賃合同定價的影響[D];重慶大學;2005年

5 羅凱;HJB方程在可違約期權和股票交易策略中的應用[D];上海師范大學;2014年

  本文關鍵詞：期權不可預測交易量對現(xiàn)貨市場波動性的影響，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

，

本文編號：422353