本文關(guān)鍵詞：期權(quán)不可預(yù)測交易量對現(xiàn)貨市場波動性的影響，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：應(yīng)用ARCH模型和GARCH模型研究期權(quán)不可預(yù)測交易量對現(xiàn)貨市場波動性的影響.研究結(jié)果表明期權(quán)不可預(yù)測交易量在所有情形下使得現(xiàn)貨市場波動率增加,但是增加幅度在不同情形下是不同的,4月份降息時期期權(quán)不可預(yù)測交易量增加現(xiàn)貨市場波動幅度達(dá)到最大,在10月份采取降準(zhǔn)降息時期,期權(quán)市場不可預(yù)測交易量增加現(xiàn)貨市場波動幅度是最小的.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(上海財(cái)經(jīng)大學(xué));
【關(guān)鍵詞】： 期權(quán)交易量 現(xiàn)貨市場 波動性
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(NSFC11271243) 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金資助項(xiàng)目(CXJJ-2014-328)
【分類號】：F724.5
【正文快照】： 2.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院,上海市金融信息技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室(上海財(cái)經(jīng)大學(xué)),上海200433)引言股票價格波動體現(xiàn)了日益發(fā)展的股票市場最基本特征.研究工作者從不同角度研究引起股票市場波動的因素.如下面的五種因素.第一,通貨膨脹造成物價上漲,股票價格有上漲的趨勢,這是因?yàn)橥?

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  本文關(guān)鍵詞：期權(quán)不可預(yù)測交易量對現(xiàn)貨市場波動性的影響，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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