本文關鍵詞：中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)問題研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：成熟的資本市場應該是具有完善的結構層次,不同的結構為不同的主體服務,從而能滿足各類融資方和投資方的需求。目前我國也在大力建設多層次資本市場,在這一背景下,新三板作為其重要組成部分,其健康有序發(fā)展不僅對于場外交易市場建設具有舉足輕重的作用,也有助于彌補資本市場金字塔底端的不足,補充建構多層次資本市場的相關理論。多層次資本市場建設的最終目的是為了解決企業(yè)的融資問題,而中小企業(yè)由于自身的初創(chuàng)性,資金需求“短、頻、快、急”,因此普遍存在融資難的問題,大力發(fā)展新三板市場,有助于打通中小企業(yè)進入資本市場渠道。然而,中小企業(yè)由于在公司治理、財務制度、經(jīng)營理念等等諸多方面都停留在家族企業(yè)模式,對于掛牌新三板市場并不能做出很好的轉換和適應,在新三板市場和中小企業(yè)之間存在一條難以跨越的鴻溝,這導致了部分中小企業(yè)的掛牌失敗。自2013年新三板擴容以來,掛牌公司數(shù)量急劇增加,面對新三板市場“井噴式”發(fā)展,有必要為擬掛牌的中小企業(yè)總結掛牌合規(guī)性問題和合規(guī)性治理對策。本文以已掛牌企業(yè)為研究對象,首先對新三板市場和合規(guī)性的基本概念進行分析,從新三板市場良好運營角度提出中小企業(yè)掛牌新三板市場合規(guī)性的必要性,從中小企業(yè)掛牌的特點角度得出掛牌新三板市場合規(guī)性的重要意義,從而總結出本文掛牌合規(guī)問題的研究價值；其次本文通過對中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)門檻、合規(guī)發(fā)展和違規(guī)處罰現(xiàn)狀分析,概括性地歸納出掛牌可能觸碰的規(guī)則紅線,總結出中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)性狀況；再次本文通過案例分析法,重點對擬掛牌企業(yè)將會面臨的合規(guī)問題進行梳理,并闡述實務中的解決措施；最后本文針對以上所分析的合規(guī)問題,系統(tǒng)性地為中小企業(yè)掛牌新三板市場提供了合規(guī)性治理層面的解決思路。
【關鍵詞】：中小企業(yè) 新三板市場 合規(guī)問題 治理對策
【學位授予單位】：安徽大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-9
• 第一章 緒論9-19
• 一、研究目的和意義9
• (一) 研究目的9
• (二) 研究意義9
• 二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-17
• (一) 國外研究現(xiàn)狀9-13
• (二) 國內(nèi)研究現(xiàn)狀13-16
• (三) 研究現(xiàn)狀評述16-17
• 三、研究內(nèi)容、方法和思路17-18
• (一) 研究內(nèi)容17
• (二) 研究方法17-18
• (三) 研究思路18
• 四、可能的創(chuàng)新點18-19
• 第二章 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)性概述19-22
• 一、新三板市場的界定19
• 二、新三板市場的定位19-20
• 三、合規(guī)性的概念界定20
• 四、中小企業(yè)掛牌新三板市場合規(guī)的必要性20-22
• (一) 新三板市場擴容面臨合規(guī)風險20
• (二) 新三板市場掛牌原則重信息披露,輕價值判斷20
• (三) 新三板市場交易與轉板機制的內(nèi)在要求20-22
• 第三章 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)性狀況22-27
• 一、中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)門檻狀況22-24
• (一) 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)法律體系22
• (二) 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)掛牌條件22
• (三) 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)業(yè)務準則22-23
• (四) 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)掛牌流程23-24
• 二、中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)發(fā)展狀況24-26
• (一) 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)掛牌狀況24-25
• (二) 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)交易狀況25
• (三) 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)轉板狀況25-26
• 三、中小企業(yè)掛牌新三板市場的違規(guī)處罰狀況26-27
• 第四章 中小企業(yè)掛牌新三板市場存在的主要合規(guī)問題27-38
• 一、股東出資存在程序性瑕疵和實質性瑕疵27-28
• (一) 股東出資存在程序性瑕疵27
• (二) 股東出資存在實質性瑕疵27-28
• 二、中小企業(yè)的股權結構問題導致掛牌障礙28-31
• (一) 中小企業(yè)的對賭協(xié)議導致股權結構不穩(wěn)定28-30
• (二) 控股股東的股權代持導致股權結構不清晰30-31
• 三、中小企業(yè)的獨立性不夠完備31-35
• (一) 中小企業(yè)的同業(yè)競爭有損市場公平性32-33
• (二) 中小企業(yè)的關聯(lián)交易削弱了自身可持續(xù)發(fā)展能力33-34
• (三) 大股東及關聯(lián)方資金占用損害了中小股東利益34-35
• 四、中小企業(yè)的財務風險過高導致掛牌障礙35-36
• 五、中小企業(yè)的公司治理不符合掛牌要求36-38
• (一) 中小企業(yè)的公司治理機制不健全36
• (二) 中小企業(yè)存在違法違規(guī)行為36-38
• 第五章 中小企業(yè)掛牌新三板市場的合規(guī)性治理對策38-43
• 一、彌補股東出資瑕疵,加強合規(guī)履職監(jiān)督38
• 二、彌補股權結構瑕疵,完善合規(guī)股權結構38-39
• 三、保證企業(yè)合規(guī)獨立,保護中小股東利益39
• 四、規(guī)范公司治理機制,強化合規(guī)制度建設39-40
• 五、加強合規(guī)團隊建設,引進合規(guī)專業(yè)人才40-41
• 六、提高公司信用水平,增強合規(guī)披露意識41-43
• 參考文獻43-47
• 致謝47-48
• 攻讀學位期間發(fā)表的學術論文目錄48

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本文編號：391542