我國企業(yè)債券融資與股本的內(nèi)生動力缺乏,銀行貸款融資占據(jù)我國融資體系的主導地位。金融危機的沖擊,融資難已然成為很多高新技術以及中小企業(yè)發(fā)展的絆腳石。故而拓展融資渠道,著重推進我國有限合伙制PE的創(chuàng)新進路,有利于引導相關的社會資源填充我國中小企業(yè)的資金缺口,提高企業(yè)的核心競爭力。而從身份到契約的歷史性飛躍正是驅動經(jīng)濟轉軌的充分條件,《合伙企業(yè)法》自2006年頒布至今,我國有限合伙制PE正是抓住了全球私募基金的發(fā)展機遇,取得不俗的成績。截至2017年年底,我國私募股權投資基金總規(guī)模年增長2.4萬億。此外,習近平同志關于推進經(jīng)濟結構性改革的重要指示精神、國務院有關文件部署以及2017年7月起正式施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》都反映出我國資本市場投資者合法權益保護的制度建設又向前邁了重要一步�？v觀我國有限合伙制私募基金粗放式的發(fā)展歷程,實踐中暴露出很多與現(xiàn)實環(huán)境不相貼合的問題。依發(fā)展現(xiàn)狀來看,我國現(xiàn)行立法對有限合伙PE合格投資者定位模糊,我國有限合伙PE的物質獎勵機制過于剛性化,限制條文存在濫用的現(xiàn)象,此外退伙機制的缺位以及退伙機制的不成熟,使得有限合伙PE實踐中存在諸多不合理不合法的問... 

【文章來源】：湖南大學湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：48 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國內(nèi)研究綜述
        1.2.2 國外研究綜述
    1.3 研究內(nèi)容及方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
第2章 有限合伙PE合格投資者的理論基石
    2.1 有限合伙制PE法律結構
        2.1.1 PE的內(nèi)涵
        2.1.2 有限合伙制的組織價值
    2.2 有限合伙PE合格投資者價值解讀
        2.2.1 合格投資者的內(nèi)涵界定
        2.2.2 有限合伙PE合格投資者價值解讀
    2.3 有限合伙PE合格投資者之學理思考
        2.3.1 企業(yè)生命期論
        2.3.2 契約理論
        2.3.3 公司治理理論
第3章 我國有限合伙PE合格投資者存在的法律問題
    3.1 我國有限合伙PE合格投資者的現(xiàn)狀考察
    3.2 我國有限合伙PE合格投資者的準入問題
        3.2.1 合格投資者定量標準不一
        3.2.2 合格投資者定性模糊
        3.2.3 合格投資者的特殊標準
    3.3 我國有限合伙PE合格投資者的治理問題
        3.3.1 剛性化的物質激勵機制
        3.3.2 閑置化的限制條款
    3.4 我國有限合伙PE合格投資者的退出問題
        3.4.1 GP與LP的退伙機制不健全
        3.4.2 有限合伙制PE的退出進路缺位
第4章 我國有限合伙PE合格投資者制的創(chuàng)新進路
    4.1 重塑有限合伙PE合格投資者的準入門檻
        4.1.1 延展合格投資者的定量方式
        4.1.2 豐富合格投資者的定性內(nèi)容
        4.1.3 完善合格投資者的特殊標準
    4.2 完善有限合伙PE合格投資者的治理進路
        4.2.1 明確物質激勵機制
        4.2.2 細化基金管理事項的約束機制
    4.3 夯實有限合伙PE合格投資者的退出基石
        4.3.1 分類管理GP與LP的退伙條件
        4.3.2 掃除有限合伙制PE的退出障礙
    4.4 創(chuàng)新有限合伙PE合格投資者的監(jiān)管進路
        4.4.1 形成以自律監(jiān)管為主的監(jiān)管模式
        4.4.2 提高基金的信息披露強度
結論
參考文獻
附錄A 攻讀學位期間所發(fā)表的學術論文目錄
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]美國私募股權基金退出機制對我國的啟示[J]. 王媛.  新金融. 2015(10)
[2]私人股權基金監(jiān)管的英國經(jīng)驗及對中國的啟示[J]. 鞏勛洲.  新金融. 2008(06)
[3]論企業(yè)生命周期[J]. 李永峰,張明慧.  太原理工大學學報(社會科學版). 2004(03)
[4]關于私募基金立法的幾點建議[J]. 程信和,蒲夫生.  法商研究(中南政法學院學報). 2002(03)

博士論文
[1]我國私募股權投資基金法律制度研究[D]. 趙玉.吉林大學 2010
[2]機構投資者與公司治理結構[D]. 陳仲民.吉林大學 2005

碩士論文
[1]我國私募股權基金退出法律機制研究[D]. 俞清悅.上海社會科學院 2015
[2]有限合伙型私募股權基金監(jiān)管問題研究[D]. 榮妍.北京交通大學 2012
[3]試論私募基金的合格投資者制度[D]. 李依璇.天津大學 2012
[4]私募基金的信息披露制度[D]. 張楊.中國政法大學 2009



本文編號：3438210