在證券業(yè)發(fā)展的幾十年間,包括發(fā)達(dá)國(guó)家以及發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)的許多國(guó)家都遭遇過嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這些國(guó)家為了化解危機(jī)付出了極大的代價(jià),市場(chǎng)的周期性也會(huì)造成金融危機(jī)周期性的爆發(fā),嚴(yán)重阻礙世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)近年來虛擬經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展更,市場(chǎng)波動(dòng)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致世界各國(guó)金融危機(jī)頻頻發(fā)生,不僅對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)造成了損害,而且還擴(kuò)展到實(shí)體經(jīng)濟(jì),造成國(guó)際經(jīng)濟(jì)萎靡不振,因此加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范至關(guān)重要。本文對(duì)中國(guó)的證券市場(chǎng)進(jìn)行了關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在宏觀和監(jiān)管方面的研究,包括證券市場(chǎng)的形成原因、防范方法和度量等。2015年我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展不穩(wěn)定,是因?yàn)槠潆m然經(jīng)歷了三十多年的發(fā)展,但中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,社會(huì)形勢(shì)變化迅速,證券市場(chǎng)對(duì)我國(guó)來說仍舊是一個(gè)特殊的新興的市場(chǎng)。本文從宏觀和監(jiān)管角度對(duì)這一年的證券行情波動(dòng)進(jìn)行了深刻的實(shí)證分析。通過對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)制度分析發(fā)現(xiàn)了我國(guó)在證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在嚴(yán)重的不足,并對(duì)不足之處進(jìn)行了分析,最后針對(duì)其固有缺陷提出了對(duì)應(yīng)的改進(jìn)措施,希望能對(duì)我國(guó)證券業(yè)的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。本文分為六個(gè)部分,第一部分緒論,主要介紹了本文的研究背景及意義,并對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于證券市... 

【文章來源】：武漢工程大學(xué)湖北省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    1.3 研究?jī)?nèi)容與方法
        1.3.1 研究?jī)?nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新之處
第2章 證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)概述
    2.1 含義及特征
        2.1.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.2 證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征
        2.1.3 證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源及危害
    2.2 證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法
        2.2.1 傳統(tǒng)的證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法
        2.2.2 CAPM模型
        2.2.3 雙面監(jiān)控法
    2.3 證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警模型
        2.3.1 金融危機(jī)早期預(yù)警模型
        2.3.2 創(chuàng)新模型——風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和壓力測(cè)試法
第3章 我國(guó)證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)證分析
    3.1 我國(guó)證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)概述——以2015 年股災(zāi)為例
        3.1.1 2015 年股災(zāi)發(fā)生概況
        3.1.2 2015 年股災(zāi)特征
        3.1.3 股災(zāi)發(fā)生的原因分析
    3.2 我國(guó)主要救市措施與相關(guān)制度
        3.2.1 主要救市措施
        3.2.2 2015 年股災(zāi)的應(yīng)對(duì)
    3.3 防范效果分析
        3.3.1 融資融券加劇波動(dòng)
        3.3.2 熔斷機(jī)制“強(qiáng)心針”失效
        3.3.3 養(yǎng)老金入市加劇動(dòng)蕩
第4章 證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的域外經(jīng)驗(yàn)
    4.1 美國(guó)證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度
        4.1.1 美國(guó)寬進(jìn)嚴(yán)管的發(fā)行制度嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.2 美國(guó)證券業(yè)非政府組織完善的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)
        4.1.3 美國(guó)退市標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)
    4.2 英國(guó)自律監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 國(guó)際證監(jiān)會(huì)—評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)
    4.4 對(duì)我國(guó)啟示
第5章 我國(guó)證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)踐中存在的問題
    5.1 風(fēng)控指標(biāo)體系不能適應(yīng)創(chuàng)新形勢(shì)的變化
        5.1.1 我國(guó)證券公司凈資本概念及計(jì)算方法
        5.1.2 以凈資本為核心的監(jiān)管體系
        5.1.3 現(xiàn)行風(fēng)控指標(biāo)不完善
    5.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體制度中政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的嚴(yán)重失衡
        5.2.1 證券監(jiān)管及其主體
        5.2.2 自律組織風(fēng)控的優(yōu)勢(shì)與功能缺陷
        5.2.3 政府風(fēng)控的優(yōu)勢(shì)與功能缺陷
        5.2.4 我國(guó)政府風(fēng)控手段的不合理
    5.3 宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制的缺乏
        5.3.1 宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管
        5.3.2 微觀審慎監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)背離
第6章 證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范法律對(duì)策
    6.1 從制度上完善凈資本監(jiān)管體系
        6.1.1 完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系
        6.1.2 建立健全凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控體系
    6.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體采用雙峰監(jiān)管模式
        6.2.1 轉(zhuǎn)變政府職能,改進(jìn)干預(yù)行為
        6.2.2 實(shí)現(xiàn)政府機(jī)構(gòu)和自律組織雙峰監(jiān)管模式
    6.3 在制度上確認(rèn)與完善宏觀審慎與微觀審慎相結(jié)合的監(jiān)管理念
        6.3.1 確認(rèn)宏觀審慎監(jiān)管在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范中的法律地位
        6.3.2 構(gòu)建基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范的微觀審慎監(jiān)管機(jī)制
        6.3.3 完善功能監(jiān)管與行為監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士期間已發(fā)表的論文
致謝



本文編號(hào)：3391736