發(fā)布時(shí)間：2021-05-22 01:18

　　選取1991-04-03至2020-01-10期間的深證綜合指數(shù)日收盤價(jià)為樣本數(shù)據(jù),為保證序列的平穩(wěn)性,先取樣本數(shù)據(jù)的對(duì)數(shù)再進(jìn)行一階差分處理,得到對(duì)數(shù)日收益率序列,分析其基本統(tǒng)計(jì)特征,并驗(yàn)證序列的穩(wěn)定性、自相關(guān)性與ARCH效應(yīng),發(fā)現(xiàn)深證綜合指數(shù)對(duì)數(shù)日收益率序列具有尖峰厚尾性、異方差性以及杠桿效應(yīng)等特點(diǎn),最后基于數(shù)據(jù)特征分析建立了ARMA-GARCH和ARMA-EGARCH兩種模型分別對(duì)序列進(jìn)行擬合、描述及分析,運(yùn)用AIC等模型評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn),綜合對(duì)比發(fā)現(xiàn)ARMA（1,1）-GARCH（1,1）模型分析深證綜指效果更優(yōu)。 

【文章來(lái)源】：市場(chǎng)周刊. 2020,33(10)

【文章頁(yè)數(shù)】：2 頁(yè)

【文章目錄】：
一、 實(shí)證研究設(shè)計(jì)
    (一)數(shù)據(jù)選取及基本的描述統(tǒng)計(jì)
    (二)平穩(wěn)性及自相關(guān)性檢驗(yàn)
        1. 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        2. 自相關(guān)性檢驗(yàn)
    (三) ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
二、 實(shí)證研究與結(jié)果分析
    (一)GARCH模型
    (二)EARCH模型
三、 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于非對(duì)稱性GARCH模型的國(guó)債經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)波動(dòng)性分析[J]. 孫斐斐,施國(guó)洪.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2019(06)
[2]基于極值理論的ARMA-GARCH-M類模型及實(shí)證分析[J]. 梁媛,高彩霞.  內(nèi)蒙古大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2018(03)



本文編號(hào)：3200705