2005年修訂的《證券法》在第十條中明確規(guī)定了“公開發(fā)行”的界定標準，實際上也就為私募發(fā)行制度的建立搭建了基礎的框架。由于現(xiàn)實的證券市場中私募發(fā)行和轉讓活動已經大量存在，所以在我國有關私募的法律制度沒有系統(tǒng)建立之前，私募證券轉讓制度的構建和完善就顯得特別棘手。因為缺乏轉讓限制的私募發(fā)行，很容易導致對公開發(fā)行審核的規(guī)避，威脅證券市場的正常秩序和交易安全，損害投資者的利益。本文綜合運用比較研究、歷史研究和實證研究等多種方法，主要探討如何構建和完善我國的私募證券轉讓制度。文章首先界定了與私募證券轉讓制度相關的基礎概念，揭示了私募證券轉讓制度的規(guī)制目標。然后回顧了美國《1933年證券法》和SEC頒布的規(guī)則144和規(guī)則144A中對私募證券轉售的法律規(guī)制，總結了美國證券法對私募證券轉售的發(fā)展歷程、規(guī)制思路和寶貴經驗。隨后筆者提出應當借鑒美國經驗，將私募證券轉讓區(qū)分為公開轉讓和私下轉讓兩種類型，再針對兩類轉讓的特點確定不同的規(guī)制重點，使得其規(guī)制非常有針對性但又能夠兼顧私募市場的流動性要求。因而，從對投資者資格和人數(shù)的限制、對私募證券轉讓場所的規(guī)定、對信息披露的要求、對持有期間的限制、對轉讓數(shù)量的限制... 

【文章來源】：中國社會科學院研究生院北京市

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
引言
一、 私募證券轉讓制度概述
    （一） 相關基本概念
    （二） 私募證券轉讓制度的規(guī)制目標
二、 美國私募證券轉售法律規(guī)制的經驗借鑒
    （一） 美國《1933 年證券法》對私募證券轉售的法律規(guī)制
    （二） SEC 對私募證券轉售的法律規(guī)制
    （三） 美國私募證券轉售法律規(guī)制的經驗梳理
三、 我國私募證券轉讓制度的現(xiàn)狀分析
    （一） 總述
    （二） 我國私募證券法律法規(guī)規(guī)制的現(xiàn)狀分析
    （三） 我國私募證券法律法規(guī)規(guī)制的不足
四、 構建和完善我國私募證券轉讓制度的建議
    （一） 我國私募證券私下轉讓制度的構建和完善
    （二） 我國私募證券公開轉讓制度的構建和完善
結論
參考文獻
謝辭


【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國私募證券的轉讓限制及完善[J]. 李賽敏.  清華法學. 2008(06)
[2]美國私募發(fā)行證券的轉售問題研究——兼論我國非公開發(fā)行證券轉售制度的構建[J]. 萬勇.  證券市場導報. 2006(09)
[3]臺灣地區(qū)證券私募法律規(guī)范的最新發(fā)展、評析及啟示[J]. 郭靂.  中外法學. 2003 (04)

博士論文
[1]中國證券非公開發(fā)行融資制度研究[D]. 李有星.浙江大學 2007

碩士論文
[1]構建我國私募證券轉讓法律制度[D]. 李曉波.中國政法大學 2010
[2]美國私募發(fā)行證券及轉售法律問題研究[D]. 王非.中國政法大學 2009



本文編號：3086902