近年來,我國證券市場國際化水平不斷提升,在對外開放方面取得了一系列成果。2015年,境外發(fā)行人在中華人民共和國境內公開發(fā)行證券被寫入《證券法修訂草案》,標志著我國引進境外證券發(fā)行人發(fā)行上市的步伐漸行漸近。這一過程中,必須解決配套法律制度的建設問題,才能保證市場的有序運行,維護我國的經濟秩序和投資者的利益。本研究即是在這種背景下展開。不同國家之間的證券監(jiān)管法律制度存在差異,當證券市場國際化的程度日益提升,證券發(fā)行人尋求在多國發(fā)行上市時,這種差異就將更加放大。本研究所要解決的最關鍵問題即是,在這樣的大環(huán)境下,我國引入境外證券發(fā)行人時應適用何種模式協(xié)調與不同國家之間對證券發(fā)行人監(jiān)管法律的差異。這是構建我國境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律制度需要解決的前提性問題。為了研究境外證券發(fā)行人監(jiān)管中的法律協(xié)調模式問題,本文從市場準入、公司治理、信息披露三個監(jiān)管事項入手,分析了國民待遇模式、豁免模式、一體化模式、等效模式在美國、英國、歐盟等國家和地區(qū)的適用及歷史發(fā)展,分析各國家和地區(qū)對各監(jiān)管事項適用不同法律協(xié)調模式的原因,并結合學界觀點,對各法律協(xié)調模式的適用進行評析。最后,在總結各國經驗與我國現實國情的基礎上,... 

【文章來源】：對外經濟貿易大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數】：175 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景
        1.1.1 中國證券市場國際化水平的提升
        1.1.2 中國政府承諾適時引進境外證券發(fā)行人
        1.1.3 境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律制度首先要解決法律協(xié)調問題
    1.2 研究意義
        1.2.1 理論意義
        1.2.2 實踐意義
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 研究境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調基本模式的文獻
        1.3.2 研究監(jiān)管法律協(xié)調模式在具體事項中適用的文獻
        1.3.3 研究我國引入境外證券發(fā)行人法律問題的文獻
        1.3.4 對已有研究的評價
    1.4 研究的主要問題、研究思路與內容、研究方法
        1.4.1 研究的主要問題
        1.4.2 研究思路與研究內容
        1.4.3 研究方法
    1.5 研究創(chuàng)新點
第2章 境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調模式的基本問題
    2.1 境外證券發(fā)行人
        2.1.1 境外證券發(fā)行人的界定及法律地位
        2.1.2 境外證券發(fā)行人發(fā)行和上市行為的類型及本研究范圍的界定
        2.1.3 證券發(fā)行人選擇在境外發(fā)行上市的動因
    2.2 境外證券發(fā)行人監(jiān)管視角下的法律沖突與法律協(xié)調
        2.2.1 境外證券發(fā)行人監(jiān)管視角下的法律沖突
        2.2.2 境外證券發(fā)行人監(jiān)管視角下的法律協(xié)調
    2.3 境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調模式的類型
        2.3.1 國民待遇模式
        2.3.2 豁免模式
        2.3.3 一體化模式
        2.3.4 等效模式
    2.4 監(jiān)管機構確定境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調模式的基本考量
        2.4.1 法律沖突的解決
        2.4.2 安全目標與效率目標的平衡
        2.4.3 促進經濟與證券市場的發(fā)展
第3章 境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調的國民待遇模式
    3.1 市場準入監(jiān)管法律協(xié)調的國民待遇模式
        3.1.1 公開發(fā)行審核制度協(xié)調中國民待遇模式的適用
        3.1.2 上市條件協(xié)調中國民待遇模式的適用
        3.1.3 市場準入監(jiān)管法律協(xié)調的國民待遇模式評析
    3.2 公司治理監(jiān)管法律協(xié)調的國民待遇模式
        3.2.1 對公司治理法律協(xié)調適用國民待遇的典型代表：《薩班斯法案》
        3.2.2 公司治理法律協(xié)調的國民待遇模式評析
    3.3 信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的國民待遇模式
        3.3.1 非財務信息披露監(jiān)管法律協(xié)調中國民待遇模式的適用
        3.3.2 財務信息披露監(jiān)管法律協(xié)調中國民待遇模式的適用
        3.3.3 信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的國民待遇模式評析
    3.4 國民待遇模式的適用分析
        3.4.1 國民待遇是歷史上首先被適用的法律協(xié)調模式
        3.4.2 當前適用國民待遇主要是出于金融安全的考量
        3.4.3 國民待遇不宜適用于所有監(jiān)管事項
第4章 境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調的豁免模式
    4.1 市場準入監(jiān)管法律協(xié)調的豁免模式
        4.1.1 市場準入監(jiān)管法律協(xié)調中豁免模式的有限適用
        4.1.2 市場準入監(jiān)管法律協(xié)調的豁免模式評析
    4.2 公司治理監(jiān)管法律協(xié)調的豁免模式
        4.2.1 公司治理監(jiān)管法律協(xié)調中豁免模式的適用
        4.2.2 公司治理監(jiān)管法律協(xié)調的豁免模式評析
    4.3 信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的豁免模式
        4.3.1 信息披露監(jiān)管法律協(xié)調中豁免模式的適用
        4.3.2 信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的豁免模式評析
    4.4 豁免模式的適用分析
        4.4.1 豁免模式的適用是一個動態(tài)的過程
        4.4.2 豁免模式的適用應十分謹慎
        4.4.3 豁免模式常作為國民待遇模式的補充
第5章 境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調的一體化模式
    5.1 公司治理監(jiān)管法律協(xié)調的一體化模式
        5.1.1 國際組織推動公司治理規(guī)則一體化的努力
        5.1.2 公司治理規(guī)定能否實現一體化的爭議
    5.2 信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的一體化模式
        5.2.1 非財務信息披露監(jiān)管法律協(xié)調中一體化模式的適用
        5.2.2 財務信息披露監(jiān)管法律協(xié)調中一體化模式的適用——以會計準則為例
        5.2.3 信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的一體化模式評析
    5.3 一體化模式的適用分析
        5.3.1 國家與國際組織共同推動一體化模式的適用
        5.3.2 信息披露是最適合適用一體化模式的事項
        5.3.3 一體化模式的適用有一定靈活性
第6章 境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調的等效模式
    6.1 等效模式的現有實踐——歐盟境外證券發(fā)行人信息披露制度
        6.1.1 非財務信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的等效模式
        6.1.2 財務信息披露監(jiān)管法律協(xié)調的等效模式
    6.2 等效的認定標準
        6.2.1 等效認定的總體標準
        6.2.2 等效認定的具體標準
    6.3 等效模式的配合機制
        6.3.1 等效的認定程序
        6.3.2 雙邊合作機制的配合
        6.3.3 持續(xù)評估的開展
    6.4 等效模式的適用分析
        6.4.1 等效模式的監(jiān)管效益分析
        6.4.2 等效模式具有擴大適用的可能性
第7章 中國對境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調模式的選擇
    7.1 確定境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調模式的國際經驗
        7.1.1 根據監(jiān)管事項選擇適用不同的法律協(xié)調模式
        7.1.2 選擇法律協(xié)調模式應注重各考量因素的平衡
        7.1.3 法律協(xié)調模式的選擇應與國情緊密結合
    7.2 中國選擇境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調模式的考量因素
        7.2.1 結合我國資本市場發(fā)展情況考量安全目標
        7.2.2 結合我國引入境外證券發(fā)行人的目的考量效率目標
        7.2.3 結合我國證券法律發(fā)展及與國際法律的互動情況解決法律沖突
    7.3 中國引入境外證券發(fā)行人時監(jiān)管法律協(xié)調模式的選擇
        7.3.1 對于市場準入監(jiān)管的法律協(xié)調適用國民待遇模式
        7.3.2 對于公司治理監(jiān)管的法律協(xié)調適用等效模式
        7.3.3 對于信息披露監(jiān)管的法律協(xié)調主要適用一體化模式
        7.3.4 對于豁免模式的適用應當極其謹慎
第8章 結論與展望
    8.1 結論
        8.1.1 監(jiān)管機構應綜合運用各種法律協(xié)調模式
        8.1.2 監(jiān)管機構選擇法律協(xié)調模式應注重分析現實情況
        8.1.3 我國現階段應主要基于監(jiān)管事項類型選擇法律協(xié)調模式
    8.2 展望
        8.2.1 各法律協(xié)調模式的發(fā)展趨勢
        8.2.2 我國境外證券發(fā)行人監(jiān)管法律協(xié)調模式的適用展望
參考文獻
    英文部分
    中文部分
致謝
個人簡歷在讀期間發(fā)表的學術論文與研究成果



本文編號：2917194