本文關鍵詞：利率衍生工具對銀行凈利息收益率的影響研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在我國利率市場化不斷推進的過程中,利率風險逐漸成為商業(yè)銀行面臨的最主要風險之一。如不對利率風險進行有效的管理,將會對單個銀行經營甚至整個銀行業(yè)帶來危機,例如1988年,美國有超過500家儲貸機構由于利率風險急劇上升而面臨破產,此次危機后,美國銀行業(yè)開始尋找利率風險管理工具,利率衍生工具隨之成為銀行管理利率風險的一種主要工具之一。2005年我國商業(yè)銀行利率衍生工具交易量約為7800億元,到2014年底交易量約為2.33萬億元,年平均增長率為112.87%,我國銀行利率衍生工具的交易在利率市場化過程中也得到了快速發(fā)展。利率衍生工具在管理銀行利率風險的同時也會對銀行凈利息收益率的決定產生影響。本文采用兩步回歸法,從銀行凈利息收益率中分離出純利差,研究利率衍生工具對銀行凈利息收益率決定的影響。從理論和實證兩方面分析利率衍生工具的使用對分離后的純利差和調整后利差的影響,通過對純利差和調整后利差解析利率衍生工具對銀行凈利息收益率決定的影響。得出如下結論：其一,是否運用利率衍生工具顯著影響銀行純利差,使用利率衍生工具的銀行降低了對純利差的要求；其二,利率衍生工具交易提高了調整后利差,主要是由于利率衍生工具交易使銀行保持較大的利率敏感性缺口。揭示出利率衍生工具對中國銀行業(yè)風險管理的影響,首先從風險意識上降低了對市場利率波動的敏感程度；其次,銀行在資產負債管理中有可能保持一個較大的利率敏感性缺口,以求得較高的收益,從而增大銀行的利率風險暴露。
【關鍵詞】：商業(yè)銀行 利率衍生工具 凈利息收益率 純利差 利率風險
【學位授予單位】：湖南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.33;F832.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 第1章 緒論11-20
• 1.1 選題背景及意義11-12
• 1.1.1 選題背景11-12
• 1.1.2 研究意義12
• 1.2 國內外研究文獻綜述12-17
• 1.2.1 銀行凈利息收益率決定的文獻綜述12-15
• 1.2.2 利率衍生工具對銀行利率風險影響的文獻綜述15-16
• 1.2.3 利率風險對銀行凈利息收益率影響的文獻綜述16-17
• 1.3 研究思路、方法與框架17-19
• 1.3.1 研究思路17-18
• 1.3.2 研究方法18
• 1.3.3 研究框架18-19
• 1.4 本文的創(chuàng)新點19-20
• 第2章 利率衍生工具影響凈利息收益率決定的機理20-28
• 2.1 銀行利率衍生工具交易的動因和目的20-23
• 2.1.1 利率衍生工具交易的動因20-22
• 2.1.2 利率衍生工具交易的目的22-23
• 2.2 銀行凈利息收益率決定的理論模型與實證方法23-26
• 2.2.1 銀行凈利息收益率決定的理論模型23-25
• 2.2.2 銀行凈利息收益率決定的實證方法25-26
• 2.3 利率衍生工具影響凈利息收益率的路徑及研究假設26-28
• 第3章 銀行運用利率衍生工具的現(xiàn)狀與純利差分離28-45
• 3.1 我國商業(yè)銀行運用利率衍生工具的現(xiàn)狀考察28-32
• 3.2 我國商業(yè)銀行純利差分離32-40
• 3.2.1 數(shù)據(jù)來源32
• 3.2.2 變量說明32-38
• 3.2.3 描述性統(tǒng)計38-39
• 3.2.4 純利差分離結果及分析39-40
• 3.3 使用與未使用利率衍生工具銀行利差比較分析40-45
• 第4章 利率衍生工具對凈利息收益率影響的實證檢驗45-57
• 4.1 利率衍生工具對銀行純利差影響的實證檢驗45-51
• 4.1.1 全樣本下純利差實證檢驗45-47
• 4.1.2 分樣本下純利差實證檢驗47-51
• 4.2 利率衍生工具對銀行調整后利差影響的實證檢驗51-53
• 4.2.1 全樣本下調整后利差實證檢驗51-52
• 4.2.2 分樣本下調整后利差實證檢驗52-53
• 4.3 穩(wěn)定性檢驗53-56
• 4.4 實證結論56-57
• 第5章 銀行運用利率衍生工具管理利率風險的對策57-61
• 5.1 保持合理的利率敏感性缺口57-58
• 5.2 引導小銀行合理運用利率衍生工具58
• 5.3 大力推廣場內利率衍生工具58-59
• 5.4 提高銀行利率衍生工具使用效率59-61
• 結論61-63
• 參考文獻63-67
• 附錄A 攻讀碩士期間發(fā)表的學術論文67-68
• 附錄B 純利差計算結果表68-70
• 附錄C 信用風險替代回歸結果70-71
• 附錄D 利率波動替代回歸結果71-72
• 致謝72

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本文編號：252146