本文選題：遠(yuǎn)期生效冪亞式期權(quán) + 蒙特卡羅模擬�。� 參考：《應(yīng)用數(shù)學(xué)》2017年04期

【摘要】：本文研究具有浮動(dòng)執(zhí)行價(jià)的遠(yuǎn)期生效冪亞式期權(quán)的定價(jià)問題.利用鞅方法,首先推導(dǎo)出浮動(dòng)執(zhí)行價(jià)的遠(yuǎn)期生效冪亞式幾何平均看漲期權(quán)價(jià)格的顯示公式.隨后,利用方差減少技術(shù),以此冪亞式幾何看漲期權(quán)價(jià)格公式作為控制變量建立浮動(dòng)執(zhí)行價(jià)的遠(yuǎn)期生效冪亞式算術(shù)平均看漲期權(quán)價(jià)格計(jì)算的蒙特卡羅模擬算法,獲得浮動(dòng)執(zhí)行價(jià)的遠(yuǎn)期生效冪亞式期權(quán)的定價(jià)結(jié)果.最后,應(yīng)用數(shù)值實(shí)例,分析模型主要參數(shù),時(shí)間窗框和冪因子等因素異動(dòng)時(shí)對(duì)該類期權(quán)價(jià)格的影響.計(jì)算結(jié)果,帶控制變量的模擬方法能有效地解決冪亞式期權(quán)的定價(jià),以及冪因子對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響有顯著性作用.
[Abstract]:In this paper, we study the pricing of forward effective power Asian options with floating execution price. By means of martingale method, we first derive the expression of the price of the geometric average call option of the power subformula of the forward effective power of the floating executive price. Then, by using variance reduction technique, using the power sub-geometric call option price formula as the control variable, a Monte-Carlo simulation algorithm for calculating the price of the floating executive price of the power-Asian arithmetic average call option is established. Obtain the pricing results of the forward effective power Asian option with floating execution price. Finally, a numerical example is used to analyze the influence of the main parameters of the model, time window frame and power factor on the price of this kind of option. The results show that the simulation method with control variables can effectively solve the pricing of power Asian option and the influence of power factor on option price is significant.
【作者單位】： 廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院信息與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;廣西師范大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：Supported by the Natural Sciences Foundation of China(11461008) the Open Project Program of the Center on Economic Prediction and Decision-making of Guangxi(2015YBKT16) Scientific Research Development Fund of Young Researchers of Guangxi University of Finance and Economics(2017QNB07)
【分類號(hào)】：F224;F830.9

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本文編號(hào)：2118282