本文關(guān)鍵詞： 投資者情緒 輿情分析 MRS模型 市場回測　出處：《上海師范大學(xué)》2017年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：本文主要對(duì)投資者情緒指標(biāo)構(gòu)建的研究思路進(jìn)行了拓展,將輿情分析融入情緒指標(biāo)的構(gòu)建過程。利用股吧評(píng)論公開數(shù)據(jù),采用分詞打分的方法構(gòu)建了一個(gè)直接反映投資者情緒的主要直接指標(biāo);并利用市場上可獲得的市場換手率、市盈率、波動(dòng)率以及新增開戶數(shù)、投資者信心指數(shù)和消費(fèi)者信心指數(shù)相關(guān)數(shù)據(jù),通過主成分分析法構(gòu)建了一個(gè)初步的間接指標(biāo),用以側(cè)面反映市場情緒的波動(dòng)情況,作為直接情緒指標(biāo)的補(bǔ)充;將兩指標(biāo)融合,剔除宏觀經(jīng)濟(jì)因素可能對(duì)其產(chǎn)生的干擾,得到一個(gè)綜合性指標(biāo)�；诒疚耐顿Y者情緒指標(biāo)的測度方法,本文設(shè)計(jì)了一個(gè)簡化的短期投資策略,通過閾值搜索確定合適的情緒指標(biāo)閾值上下限,引入MRS模型用于投資者情緒指標(biāo)的預(yù)測,以情緒指標(biāo)的實(shí)際值結(jié)合預(yù)測結(jié)果設(shè)定買賣點(diǎn)的觸發(fā)條件,并結(jié)合觸發(fā)買點(diǎn)前n天的股票累計(jì)超額收益率進(jìn)行選股構(gòu)建投資組合。市場回測結(jié)果顯示本文設(shè)計(jì)的投資策略表現(xiàn)明顯優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn),本文還對(duì)投資策略的可行性、風(fēng)險(xiǎn)行以及可能存在的問題進(jìn)行了分析,針對(duì)問題在本文程序設(shè)計(jì)方面進(jìn)行了優(yōu)化,并給出了本文研究的后續(xù)改進(jìn)方向。最后文章指出,基于技術(shù)手段的投資策略只是解放人力勞動(dòng)的輔助性手段,無法完全消除投資風(fēng)險(xiǎn),仍需要第三方角色對(duì)其不斷跟蹤優(yōu)化,及時(shí)根據(jù)市場變化做出調(diào)整優(yōu)化。
[Abstract]:This paper mainly develops the research ideas of investor emotional indicators, and integrates the analysis of public opinion into the construction process of emotional indicators. Using the method of word segmentation to construct a direct index which directly reflects the investor's emotion; And use the market turnover ratio, price-earnings ratio, volatility and the number of new accounts, investor confidence index and consumer confidence index related data. A preliminary indirect index was constructed by principal component analysis to reflect the fluctuation of market emotion and to supplement the direct emotion index. By combining the two indicators and eliminating the possible interference of macroeconomic factors, a comprehensive index is obtained. Based on the measurement method of investor sentiment index in this paper, a simplified short-term investment strategy is designed. Through the threshold search to determine the appropriate threshold of emotional indicators, the introduction of MRS model to predict investor emotional indicators, with the actual value of emotional indicators combined with the forecast results to set the trigger conditions of the trading point. Combined with the cumulative excess yield of the stock before triggering the buying point to construct the stock portfolio. The results of market review show that the performance of the investment strategy designed in this paper is obviously better than the performance of the market index. This paper also analyzes the feasibility of investment strategy, risk line and possible problems, and optimizes the programming of this paper. Finally, the paper points out that the investment strategy based on technical means is only a supplementary means to liberate human labor, and it can not completely eliminate investment risk. Third-party roles are still needed to keep track of their optimization and adjust to market changes in a timely manner.
【學(xué)位授予單位】：上海師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：B842.6;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1476030