本文關鍵詞： 機構投資者 內(nèi)部控制質(zhì)量 內(nèi)部控制目標　出處：《廣東外語外貿(mào)大學》2017年碩士論文　論文類型：學位論文

【摘要】：伴隨著我國企業(yè)的迅猛發(fā)展,企業(yè)面臨的各種潛在風險也日益顯現(xiàn),內(nèi)部控制在設計和運行上的缺失或失效,可能會導致財務信息造假或財務舞弊的情形出現(xiàn),也可能會導致經(jīng)營違規(guī)、經(jīng)濟犯罪等情況的發(fā)生,還可能使得企業(yè)的經(jīng)營效率低下甚至破產(chǎn)倒閉。內(nèi)部控制制度是現(xiàn)代管理制度的基石,是企業(yè)實現(xiàn)生存與發(fā)展、并最終實現(xiàn)獲利目標的有力保障。因此,如何提升內(nèi)部控制質(zhì)量成為了一項重要的關注點。機構投資者是資本市場的重要參與主體,與個人投資者相比,他們更具有資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢,具有較強的專業(yè)能力。機構投資者成為企業(yè)的股東后,會積極地行使投票權、提出股東議案、參與公司治理,這種行為稱為“機構投資者股東積極主義”。部分學者的研究表明,機構投資者已積極地參與到公司治理中,對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、企業(yè)價值的提升起到了正向的作用。內(nèi)部控制是公司治理中的重要環(huán)節(jié),因此,本文以機構投資者持股對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響為研究視角,以期在一定程度上補充與機構投資者作用、與提升內(nèi)部控制質(zhì)量相關的實證研究,并進一步對不同類型的機構投資者進行細分,研究其在治理效果上存在的差異。通過分析和研究機構投資者持股對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響,本文主要得出以下結論:(1)機構投資者持股比例上升有助于提升企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量,但發(fā)揮這一作用的前提是,機構投資者的持股水平達到了一定的比例,在企業(yè)中具備了一定的影響力;(2)機構投資者提升內(nèi)部控制質(zhì)量,主要體現(xiàn)在其對公司治理結構的改善和業(yè)務控制水平的提升作用上;(3)一般法人、證券投資基金是提升內(nèi)部控制質(zhì)量的主要力量,他們在參與公司經(jīng)營管理的過程中,改善和提升了內(nèi)部控制的設計和運行效果;(4)機構投資者持股比例的提高,有利于實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制的目標,包括提高企業(yè)的經(jīng)營效率效果、提升財務報告及相關信息的可靠性、減少企業(yè)的違法違規(guī)行為。最后,根據(jù)理論分析與實證研究的結果,本文對如何充分發(fā)揮機構投資者的作用提出了相關建議。
[Abstract]:With the rapid development of Chinese enterprises, all kinds of potential risks faced by enterprises are becoming increasingly apparent. The absence or invalidation of internal control in design and operation may lead to financial information fraud or financial fraud. It may also lead to the occurrence of business irregularities, economic crimes and so on, and may also make the enterprise inefficient or even bankrupt. The internal control system is the cornerstone of modern management system. Therefore, how to improve the quality of internal control has become an important concern. Institutional investors are important participants in the capital market. Compared with individual investors, they have more capital advantage, information advantage and strong professional ability. When institutional investors become shareholders of enterprises, they will actively exercise their voting rights and put forward shareholder motions. To participate in corporate governance, this behavior is called "institutional investor shareholder activism". Some scholars' research shows that institutional investors have been actively involved in corporate governance, the business performance of enterprises. The promotion of enterprise value plays a positive role. Internal control is an important link in corporate governance. Therefore, this paper focuses on the impact of institutional investors' shareholding on the quality of internal control. In order to supplement the role of institutional investors to a certain extent, and improve the internal control quality related to empirical research, and further subdivide different types of institutional investors. Through analyzing and studying the influence of institutional investor holding on the quality of internal control. The main conclusions of this paper are as follows: 1) the increase in the proportion of institutional investors' shareholding helps to improve the quality of internal control of enterprises, but the premise to play this role is. Institutional investors' shareholding level has reached a certain proportion and has a certain influence in the enterprise; (2) the improvement of internal control quality by institutional investors is mainly reflected in the improvement of corporate governance structure and the promotion of business control level; General legal person, securities investment fund is the main force to improve the quality of internal control, they have improved and improved the design and operation effect of internal control in the process of participating in the management of the company; 4) the increase of the proportion of institutional investors is conducive to the realization of the objectives of internal control, including improving the efficiency of enterprises, improving the reliability of financial reports and related information. Finally, according to the results of theoretical analysis and empirical research, this paper puts forward some suggestions on how to give full play to the role of institutional investors.
【學位授予單位】：廣東外語外貿(mào)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：F275;F271;F832.51

【參考文獻】

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本文編號：1443159