[論文摘要]在知識經(jīng)濟凸顯的今天，知識產(chǎn)權構成了企業(yè)重要的資本，也是企業(yè)關鍵的無形資產(chǎn)。政府、金融機構和企業(yè)可以在《合同法》、《擔保法》等法律法規(guī)的基礎上，通過構建知識產(chǎn)權質押融資模式，充分實施知識產(chǎn)權運營戰(zhàn)略，實現(xiàn)知識產(chǎn)權的重要經(jīng)濟價值，為企業(yè)解決貸款融資難問題。

　　[論文關鍵詞]知識產(chǎn)權 質押 融資

　　知識產(chǎn)權質押融資模式，是指出質人與質權人訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質登記，將依法可以轉讓的知識產(chǎn)權出質而籌借資金，當出質人不履行債務時，質權人有權依法就該知識產(chǎn)權賣得資金優(yōu)先受償?shù)娜谫Y方式。知識產(chǎn)權質押融資是對企業(yè)傳統(tǒng)融資手段的發(fā)展，也是一種重要的融資擔保手段�！稉７ā返谄呤艞l規(guī)定，以依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。該規(guī)定為知識產(chǎn)權融資提供了有效的法律支撐，同時《民法通則》、《合同法》等法律對債權的規(guī)定為其提供了充分的法律基礎。知識產(chǎn)權質押融資具有以下特征。

　　一、屬權利質權

　　在知識產(chǎn)權質押融資中出質物為可以依法轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權，是一種權利，也是一種無形資產(chǎn)。

　　二、具有擔保物權的共同特征——從屬性、不可分性、物上代位性和優(yōu)先受償性

　　從屬性是指出質的知識產(chǎn)權從屬于其所擔保的融資債權。出資的知識產(chǎn)權隨融資債權的轉移而轉移，隨融資債權的消滅而消滅，不能與融資債權分離而單獨轉讓或消滅。質權的效力及于質權標的的全部。知識產(chǎn)權部分滅失的，未滅失的部分仍然擔保全部融資債權，而不能相應地縮減質權擔保的范圍。質押融資具有物上代位性。質權的效力及于質權標的的代位物上。如《擔保法》第七十三條規(guī)定：“質權因質物滅失而消滅。因滅失所得的賠償金，應當作為出質財產(chǎn)。”質押融資的優(yōu)先受償性是指質權人于出質人不履行債務時，得以知識產(chǎn)權標的的價值優(yōu)先受償其受質權融資擔保的債權。

　　三、質押合同登記生效

　　因知識產(chǎn)權質押融資系權利質權的一種，商標專用權、專利權、著作權由國家知識產(chǎn)權局管理并登記備案頒發(fā)證書。故，出質人就可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產(chǎn)權出質的，應與質權人訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。
　　知識產(chǎn)權質押融資是發(fā)揮知識產(chǎn)權資產(chǎn)價值，解決企業(yè)融資難題，實現(xiàn)知識產(chǎn)權資本運作的重要方式。近年來，我國在建立健全知識產(chǎn)權質押融資制度，推動知識產(chǎn)權質押融資模式發(fā)展方面出臺了一些政策性規(guī)范和法律法規(guī)。2009年5月，《銀監(jiān)會、科技部關于進一步加大科技型中小信貸支持的指導意見》，鼓勵金融機構積極開發(fā)與科技型中小企業(yè)相適應的金融服務產(chǎn)品，積極開發(fā)知識產(chǎn)權質押貸款業(yè)務�！度珖鴮＠聵I(yè)發(fā)展戰(zhàn)略（2011-2020）》則指出，要“進一步加強專利質押貸款工作，推動一批知識產(chǎn)權優(yōu)勢企業(yè)通過資本市場上市融資，促進專利產(chǎn)業(yè)化的股權、債券交易市場的形成，推動建立質押貸款、風險投資、上市、證券化等多層次的專利技術融資體系”�！秾＠麢喾ㄙ|押登記辦法》規(guī)定了質押登記制度，《著作權法》明確了著作權質押登記制度。

　　四、建立健全知識產(chǎn)權質押融資模式

　　目前，我國知識產(chǎn)權質押融資制度尚未健全，知識產(chǎn)權質押融資運營較少，主要原因有社會整體知識產(chǎn)權意識不高，創(chuàng)新能力差，高含金量的知識產(chǎn)權數(shù)量少，金融機構不太愿意接受企業(yè)用知識產(chǎn)權進行融資，在落實推動知識產(chǎn)權價值變現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)力度不夠等。因此，建立健全知識產(chǎn)權質押融資模式，需要政府、金融機構和企業(yè)的共同努力：
　　1.加強政府與金融機構的溝通，完善企業(yè)知識產(chǎn)權質押融資制度。政府等有關部門要制定與實施有關知識產(chǎn)權質押融資的政策措施。如北京市有關部門設立了專項風險資金用于扶持中介機構化解銀行貸款的風險，支持銀行為中小企業(yè)提供知識產(chǎn)權等無形資產(chǎn)貸款。政府與相關職能部門要在建立促進知識產(chǎn)權質押融資工作聯(lián)席會議，完善知識產(chǎn)權質押融資服務平臺、開展知識產(chǎn)權資產(chǎn)評估工作、創(chuàng)新知識產(chǎn)權質押融資方式、培育知識產(chǎn)權質押物流轉市場體系、形成知識產(chǎn)權質押融資試點等方面制定細則。2009年8月，上海市知識產(chǎn)權局等七部門聯(lián)合制定了《關于本市促進知識產(chǎn)權質押融資工作的實施意見》規(guī)定了知識產(chǎn)權質押融資方式：企業(yè)將知識產(chǎn)權出質給銀行等融資服務機構，銀行等融資服務機構作為知識產(chǎn)權質權人向企業(yè)出借資金，企業(yè)按期向銀行等融資服務機構償還本息；企業(yè)將知識產(chǎn)權出質給融資擔保機構、保險公司等第三人，融資擔保機構、保險公司等第三人作為知識產(chǎn)權質權人為企業(yè)融資提供擔�；蛐庞帽ｋU，銀行等融資服務機構向企業(yè)出借資金，企業(yè)按期向銀行等融資服務機構償還本息；由擁有知識產(chǎn)權的企業(yè)與銀行等融資服務機構協(xié)商確定法律允許的其他知識產(chǎn)權質押融資。該意見對建立健全知識產(chǎn)權質押融資制度，開展知識產(chǎn)權融資活動具有一定的借鑒意義。
　　2.把控各類風險，構建銀行與企業(yè)知識產(chǎn)權質押融資模式。銀行要建立知識產(chǎn)權質押融資授信等級制度，并在開展企業(yè)知識產(chǎn)權質押融資活動時，對授信等級從嚴把關，并在不斷總結知識產(chǎn)權質押融資的基礎上優(yōu)化授信等級制度。在貸款發(fā)放前，一方面，要考察和審查企業(yè)資信、資產(chǎn)、經(jīng)營狀況情況，另一方面，要重點考察企業(yè)擬出質的知識產(chǎn)權狀況和風險防范問題，如知識產(chǎn)權是否存在權屬爭議、法律風險、侵權風險、知識產(chǎn)權處置風險和該知識產(chǎn)權對企業(yè)獲利的
　　可能性等因素。貸款發(fā)放后，要對信貸資金的實際使用情況和效果進行調查和評估，關注被出質的知識產(chǎn)權的動態(tài)以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況的變化等情況，進行后續(xù)跟蹤，加強監(jiān)管，降低風險。
　　3.積極探索企業(yè)知識產(chǎn)權融資新模式。在“上海浦東模式”中，以試點促推廣，實現(xiàn)面上突破。在試點中，有孚公司授權登記的計算機軟件著作權被質押給科誠小額貸款公司，在經(jīng)科誠公司對軟件著作權評估出500萬元價值后辦理著作權質押登記證書。有孚公司獲得了期限為一年的400萬元貸款。同時，有孚公司企業(yè)法人代表的股權被質押給科誠公司作為聯(lián)保，并約定當有孚公司不能按期返還貸款時，由楊浦科技創(chuàng)業(yè)中心下屬的科艾投資管理公司根據(jù)協(xié)議約定的價格參股有孚公司，也就是將債權轉化為股權進行追償。這種模式的重要特點是，，通過科艾投資管理公司的加入，實現(xiàn)了債權和股權的聯(lián)保，確定了將知識產(chǎn)權質押轉化為債權與股權聯(lián)保的方式，與美國硅谷銀行的做法有相似之處。
　　在符合國家關于促進中小企業(yè)發(fā)展的基本政策的框架下，我國銀行等金融機構應創(chuàng)新融資信貸政策，對中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權質押融資給予一定的政策傾斜。各金融機構要加大對中小企業(yè)專利等知識產(chǎn)權的質押融資貸款力度，提供對中小企業(yè)貸款比例和數(shù)額。政府要加強對中小企業(yè)知識產(chǎn)權質押融資的政策性研究，總結經(jīng)驗，在政府、銀行和企業(yè)等部門的聯(lián)合推動下建立健全知識產(chǎn)權質押貸款模式，使其成為一種重要的知識產(chǎn)權融資手段。