本文關(guān)鍵詞：基于市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況下銀行債券投資組合策略選擇的實(shí)證性研究　出處：《上海交通大學(xué)》2014年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

  更多相關(guān)文章： 銀行間債券市場(chǎng) 組合管理策略 敏感性分析 業(yè)績(jī)歸因

【摘要】：本文首先分析了中國(guó)債券市場(chǎng)的基本情況,然后介紹了債券投資組合管理的相關(guān)理論和方法。接著從實(shí)證角度方向分析了商業(yè)銀行在債券配置當(dāng)中主要考慮的因素以及影響債券市場(chǎng)的因素,通過(guò)實(shí)際的案例,探討了在以市場(chǎng)指數(shù)為基準(zhǔn)的管理模式下,如何運(yùn)用積極的組合管理策略調(diào)整組合結(jié)構(gòu),增加組合收益,并獲得超過(guò)市場(chǎng)平均的超額收益。本論文的創(chuàng)新之處在于引入了利率敏感性分析模型,用以估計(jì)市場(chǎng)變化對(duì)于債券組合收益率的影響。模型構(gòu)建方法簡(jiǎn)單、便于操作,更重要的是通過(guò)模型的設(shè)計(jì)可以精確到各品種、各期限、各帳戶類(lèi)型債券變化數(shù)據(jù),為多角度分析組合變化和業(yè)績(jī)歸因分析提供了依據(jù)。通過(guò)本文的實(shí)證性研究,旨在為國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行在債券投資配置和組合管理方面提供一定的借鑒和參考。
[Abstract]:This paper first analyzes the basic situation of China's bond market. Then it introduces the related theories and methods of bond portfolio management, and then analyzes the main factors considered by commercial banks in bond allocation and the factors that affect the bond market from the perspective of empirical analysis. Through the actual cases, this paper discusses how to adjust the structure of the portfolio and increase the return of the portfolio by using the active combination management strategy under the management mode based on the market index. The innovation of this paper lies in the introduction of interest rate sensitivity analysis model to estimate the impact of market changes on bond portfolio yield. Easy to operate, more importantly through the design of the model can be accurate to the variety, each term, each account type of bond change data. It provides the basis for multi-angle analysis of portfolio change and performance attribution. Through the empirical research in this paper, it aims to provide some reference and reference for domestic commercial banks in bond investment allocation and portfolio management.
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F832.2

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本文編號(hào)：1373549