本文關(guān)鍵詞：農(nóng)產(chǎn)品期貨新品種的市場(chǎng)有效性研究——以菜粕期貨為例

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【摘要】：本文通過(guò)向量自回歸模型、向量誤差修正模型等方法,分析以菜粕為代表的我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨新品種的市場(chǎng)有效性。實(shí)證表明,當(dāng)前我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨新品種與其現(xiàn)貨價(jià)格間存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系,期現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)后回到均衡狀態(tài)的速度較慢,期貨價(jià)格單向引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格,期貨價(jià)格對(duì)市場(chǎng)的影響力大于現(xiàn)貨價(jià)格,現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)價(jià)格變化更敏感,期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能優(yōu)于現(xiàn)貨市場(chǎng)。
【作者單位】： 西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 農(nóng)產(chǎn)品期貨 農(nóng)產(chǎn)品期貨新品種價(jià)格 期貨市場(chǎng)有效性
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(編號(hào):71373207) 高校博士點(diǎn)基金項(xiàng)目(編號(hào)20130204110034)的階段性成果
【分類號(hào)】：F323.7;F724.5
【正文快照】： 近年來(lái),隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展壯大,農(nóng)產(chǎn)品期貨品種創(chuàng)新步伐加快,越來(lái)越多地服務(wù)于農(nóng)業(yè)發(fā)展的農(nóng)產(chǎn)品期貨新品種被研發(fā)上市。2012年12月28日,菜粕(代碼RM)和菜籽(代碼RS)正式在鄭州商品交易所上市交易。2013年11月18日,鄭州商品交易所又新推出粳稻(代碼JR)期貨品種,同年11月8日,

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：735023