發(fā)布時間：2017-08-19 16:00

  本文關鍵詞：基于近似對沖跳躍風險的期權定價

  更多相關文章： 期權定價 跳-擴散模型 近似對沖 穩(wěn)定性分析 收斂性分析

【摘要】：考慮了基于近似對沖跳躍風險的期權定價問題。首先,運用近似對沖跳躍風險、Ito∧公式及期權定價的無套利原理,得到了該模型下期權價格所滿足的偏微分方程。然后對其中的空間變量進行半離散化處理,給出具體的半離散化差分格式,并且證明了該差分格式具有穩(wěn)定性和收斂性。最后,數(shù)值試驗和實證分析分別表明了半離散化差分格式和近似對沖方法的有效性。
【作者單位】： 上海理工大學管理學院;上海系統(tǒng)科學研究院;
【關鍵詞】： 期權定價 跳-擴散模型 近似對沖 穩(wěn)定性分析 收斂性分析
【基金】：國家自然科學基金資助項目(11171221) 上海市一流學科(系統(tǒng)科學)項目(XTKX2012)
【分類號】：F830;F224
【正文快照】： 1引言盡管Black-Scholes歐式期權定價模型[1]取得了巨大成功,但是仍存在著兩個問題:①資產(chǎn)收益經(jīng)驗分布的非對稱及尖峰分布;②期權價格中的波動率“微笑”特征。因此,為了更接近金融市場的實際情況,許多學者從不同方面對B-S模型進行了修正。首先,對價格存在跳躍不連續(xù)變化的

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前8條

1 陳超;;標的資產(chǎn)價格服從跳—擴散過程的脆弱期權定價模型[J];工程數(shù)學學報;2008年06期

2 張利花;許文坤;張衛(wèi)國;;跳躍擴散模型下美式回望期權定價方法[J];系統(tǒng)工程;2010年09期

3 張靜;何春雄;郭艾;劉文濤;;跳躍-擴散模型下亞式期權的定價[J];系統(tǒng)工程;2010年12期

4 劉宣會;徐成賢;;基于跳躍-擴散過程的一類亞式期權定價[J];系統(tǒng)工程學報;2008年02期

5 姜禮尚;羅俊;;跳擴散模型下永久美式看跌期權定價[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2008年02期

6 王春發(fā);王翠萍;;基于FFT的區(qū)域變換對數(shù)均勻跳擴散模型期權定價[J];運籌與管理;2011年02期

7 范玉蓮;孫志賓;;跳躍-擴散模型中期權定價的倒向隨機微分方程方法及等價概率鞅測度[J];應用數(shù)學學報;2009年04期

8 魏正元;高紅霞;;多跳-擴散模型與脆弱歐式期權定價[J];應用概率統(tǒng)計;2011年03期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 胡素敏;張曉果;;基于跳擴散過程的歐式雙向期權定價[J];河南城建學院學報;2012年03期

2 王獻東;;Brown運動首達時在金融數(shù)學中的應用[J];常州工學院學報;2010年04期

3 潘素娟;李時銀;;基于漲跌停規(guī)則的股票期權定價[J];福州大學學報(自然科學版);2011年04期

4 楊建奇;肖慶憲;;冪型期權的保險精算定價(英文)[J];工程數(shù)學學報;2010年03期

5 薛紅;孫玉東;;分數(shù)跳-擴散過程下亞式期權定價模型[J];工程數(shù)學學報;2010年06期

6 張靜;何春雄;郭艾;劉文濤;;跳躍-擴散模型下亞式期權的定價[J];系統(tǒng)工程;2010年12期

7 鄭秋紅;宋良榮;彭勃;;一類更新跳擴散模型下的亞式期權定價[J];東北師大學報(自然科學版);2013年01期

8 劉瑩;;重置期權的隨機性研究[J];浙江大學學報(理學版);2010年05期

9 韓立巖;崔e，

本文編號：701599