發(fā)布時間：2017-08-11 06:10

  本文關鍵詞：中小企業(yè)關系型貸款定價問題研究

  更多相關文章： 中小企業(yè)融資 關系型貸款 貸款定價

【摘要】：當今社會,中小企業(yè)已經(jīng)成為推動社會進步和經(jīng)濟發(fā)展的重要力量,但他們所獲得的金融資源與其地位和作用是極不相稱的,融資難、融資貴仍是我國中小企業(yè)發(fā)展中普遍存在的問題。與此同時,隨著我國金融改革的不斷推進,商業(yè)銀行面臨的市場環(huán)境出現(xiàn)了明顯的變化,商業(yè)銀行原有的盈利模式遇到了前所未有的嚴峻挑戰(zhàn),行業(yè)轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。在此背景下,商業(yè)銀行與中小企業(yè)的結(jié)合將有可能成為未來的趨勢。文章首先通過分析中小企業(yè)信貸市場上的需求、供給和貸款技術等各個市場要素,說明關系型貸款是最適合商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸的貸款技術。然后,通過構(gòu)建一個嚴格的信息經(jīng)濟學模型,分析在考慮銀企關系的情況下,中小企業(yè)信貸市場在不同合約下的均衡情況,繼而明確銀行在開展中小企業(yè)信貸過程中關系租金產(chǎn)生的機制和理論上貸款市場的均衡價格。隨后根據(jù)理論分析的得出的結(jié)論,并結(jié)合銀行的貸款定價實踐,通過將銀行在未來獲得關系租金的機會量化為一個固定收益的數(shù)字看漲期權(quán),引入銀行的收益成本方程,構(gòu)造了一個可行的關系型貸款定價模型,且給出了包括關系租金期權(quán)在內(nèi)的模型各部分的計算方法。此后,文章給出了一個貸款定價的實例,并分別使用銀行現(xiàn)行貸款定價模型和關系型貸款定價模型計算了貸款利率。對關系型貸款定價模型的分析結(jié)論表明,通過關系型貸款定價模型為中小企業(yè)貸款定價,銀行可以在實現(xiàn)長期必要回報的情況下合理的降低貸款價格,并與優(yōu)良的中小企業(yè)建立長期的合作關系,同時使更多的中小企業(yè)獲得銀行的信貸融資。在此結(jié)論下,文章結(jié)合關系型貸款定價模型給出了商業(yè)銀行開展中小企業(yè)關系型貸款的相關政策建議。
【關鍵詞】：中小企業(yè)融資 關系型貸款 貸款定價
【學位授予單位】：天津財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F276.3;F832.4
【目錄】：

• 內(nèi)容摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第1章 導論9-17
• 1.1 選題背景9-10
• 1.2 研究意義10-11
• 1.3 文獻綜述11-15
• 1.3.1 國外研究現(xiàn)狀11-13
• 1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀13-14
• 1.3.3 國內(nèi)外研究評述14-15
• 1.4 研究方法與結(jié)構(gòu)安排15
• 1.5 研究創(chuàng)新點與不足15-17
• 第2章 中小企業(yè)信貸市場要素分析17-23
• 2.1 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其成因17-19
• 2.1.1 中小企業(yè)的界定17-18
• 2.1.2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀18
• 2.1.3 中小企業(yè)融資難的原因18-19
• 2.2 商業(yè)銀行拓展中小企業(yè)信貸市場的內(nèi)在需求19-20
• 2.3 商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的技術選擇20-23
• 2.3.1 貸款技術的分類與比較20-21
• 2.3.2 關系型貸款對中小企業(yè)的適用性分析21-23
• 第3章 關系型貸款價格的理論分析23-32
• 3.1 分析框架23-24
• 3.1.1 企業(yè)23
• 3.1.2 貸款供給23-24
• 3.1.3 信息結(jié)構(gòu)24
• 3.2 均衡貸款合約24-30
• 3.2.1 制定相機合約時的均衡25-26
• 3.2.2 沒有相機合約的均衡26-30
• 3.3 分析結(jié)論30-32
• 第4章 關系型貸款定價模型32-40
• 4.1 模型假設32-33
• 4.2 建立模型33-34
• 4.3 模型分解34-40
• 4.3.1 發(fā)放貸款的收入(I)34-36
• 4.3.2 發(fā)放貸款的成本(C)36-37
• 4.3.3 銀行的必要回報(P)37
• 4.3.4 關系租金期權(quán)的價值(C(S))37-40
• 第5章 定價模型仿真案例分析40-45
• 5.1 案例40
• 5.2 銀行現(xiàn)行貸款定價方法計算貸款利率40
• 5.3 關系型貸款定價模型計算貸款利率40-43
• 5.3.1 發(fā)放貸款的收入(I)40-41
• 5.3.2 發(fā)放貸款的成本(C)41-42
• 5.3.3 銀行的必要回報(P)42
• 5.3.4 關系租金期權(quán)的價值(C(S))42-43
• 5.3.5 計算貸款價格43
• 5.4 仿真案例結(jié)果分析43-45
• 第6章 研究結(jié)論及政策建議45-50
• 6.1 研究結(jié)論45-46
• 6.2 商業(yè)銀行開展中小企業(yè)貸款業(yè)務的政策建議46-48
• 6.3 研究展望48-50
• 附錄：使用VBA構(gòu)建關系租金期權(quán)定價模型50-54
• 參考文獻54-58
• 后記58

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王愛儉;王t熲，

本文編號：654548