本文關(guān)鍵詞：通貨膨脹預(yù)期量化方法比較及理性預(yù)期檢驗(yàn)

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【摘要】：關(guān)于通貨膨脹預(yù)期的研究方向主要是通貨膨脹預(yù)期的度量、通貨膨脹預(yù)期的性質(zhì)、通貨膨脹預(yù)期與實(shí)際通貨膨脹的關(guān)系及通貨膨脹預(yù)期的影響因素等,但在這些研究中卻少有文獻(xiàn)從通貨膨脹預(yù)期量化方法的比較,來(lái)探討估算預(yù)期通貨膨脹率能否真正代表消費(fèi)者的預(yù)期通貨膨脹水平。檢驗(yàn)通貨膨脹預(yù)期是否理性的傳統(tǒng)方法一般是從理性預(yù)期成立的三個(gè)必要非充分條件著手,即預(yù)期誤差是否為零均值和是否相關(guān)；預(yù)期誤差是否具有無(wú)偏性；預(yù)期的強(qiáng)弱有效性。然而這一方法存在明顯缺陷,即便檢驗(yàn)結(jié)果表明上述三個(gè)條件均滿足,也不能說(shuō)通貨膨脹預(yù)期是理性預(yù)期,因?yàn)槔硇灶A(yù)期的定義是預(yù)期主體能夠充分利用所有能夠獲得的信息對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)期,并且不會(huì)犯系統(tǒng)性錯(cuò)誤。從理性預(yù)期的定義可以知道消費(fèi)者通貨膨脹預(yù)期的理性意味著消費(fèi)者能夠充分利用所有能夠獲得的信息對(duì)未來(lái)物價(jià)進(jìn)行預(yù)期,而且不會(huì)犯系統(tǒng)錯(cuò)誤。而本文的理解是理性預(yù)期不代表預(yù)期主體充分利用所有能夠獲得的信息,而是在考慮了信息的邊際成本和邊際收益的情況下,理性疏忽一部分信息,即對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)期時(shí),考慮的信息滿足信息的邊際收益大于等于信息的邊際成本即為理性預(yù)期。本文首先從可行性角度和預(yù)期的微觀基礎(chǔ)角度系統(tǒng)分析了各類(lèi)量化通貨膨脹預(yù)期方法的理論基礎(chǔ)與具體算法,如期貨市場(chǎng)價(jià)格法、收益利差法、宏觀經(jīng)濟(jì)模型法和調(diào)查數(shù)據(jù)法；接著重點(diǎn)介紹基于央行城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)的差額統(tǒng)計(jì)量法、C-P概率法和時(shí)變參數(shù)法的基本思路、計(jì)算過(guò)程和計(jì)算結(jié)果比較,從統(tǒng)計(jì)指標(biāo)(平均誤差ME、絕對(duì)誤差MAE、均方誤差RMSE、標(biāo)準(zhǔn)差)和新凱恩斯菲利普斯曲線模型兩個(gè)角度來(lái)比較上述三種方法估算出的預(yù)期通貨膨脹率差異；最后,本文提出一個(gè)檢驗(yàn)通貨膨脹預(yù)期是否是理性預(yù)期的新方法,即如果通貨膨脹預(yù)期在傳統(tǒng)理性預(yù)期檢驗(yàn)的三個(gè)必要條件中的結(jié)果優(yōu)于通貨膨脹預(yù)測(cè),即可認(rèn)為通貨膨脹預(yù)期是足夠理性的預(yù)期。經(jīng)過(guò)上述研究,本文得到以下幾條結(jié)論：在估算我國(guó)通貨膨脹預(yù)期率時(shí),差額統(tǒng)計(jì)量法與C-P概率法、時(shí)變參數(shù)法無(wú)明顯差異,均能代表我國(guó)消費(fèi)者真實(shí)的通貨膨脹預(yù)期,出于估算的簡(jiǎn)易性,在以后的研究中可用方便的且簡(jiǎn)單的差額統(tǒng)計(jì)量法來(lái)估算預(yù)期通貨膨脹率；通貨膨脹預(yù)期與通貨膨脹預(yù)測(cè)均是無(wú)偏的、強(qiáng)有效的。通貨膨脹預(yù)期偏差同時(shí)滿足均值為零和無(wú)自相關(guān)性等條件,而通貨膨脹預(yù)測(cè)偏差具有自相關(guān)性。從偏差無(wú)自相關(guān)性這一點(diǎn),通貨膨脹預(yù)期表現(xiàn)要優(yōu)于通貨膨脹預(yù)測(cè),因此本文認(rèn)為我國(guó)消費(fèi)者的通貨膨脹預(yù)期是理性預(yù)期；NKPC模型的回歸結(jié)果中產(chǎn)出缺口未能通過(guò)t檢驗(yàn),因此我國(guó)央行無(wú)法通過(guò)控制產(chǎn)出缺口實(shí)現(xiàn)通貨膨脹管理。
【關(guān)鍵詞】：通貨膨脹 預(yù)期 預(yù)測(cè) 差額統(tǒng)計(jì)量法 C-P概率法 時(shí)變參數(shù)法 NKPC
【學(xué)位授予單位】：安徽大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F822.5
【目錄】：

• 摘要3-5
• Abstract5-9
• 第一章 緒論9-21
• 1.1 研究目的及意義9-10
• 1.2 文獻(xiàn)綜述10-17
• 1.2.1 通貨膨脹預(yù)期對(duì)實(shí)際通脹水平的影響10-11
• 1.2.2 通貨膨脹預(yù)期的性質(zhì)與影響因素11-13
• 1.2.3 通貨膨脹預(yù)期的量化方法13-16
• 1.2.4 國(guó)外居民通脹預(yù)期與專(zhuān)家通脹預(yù)期比較16-17
• 1.2.5 文獻(xiàn)綜合評(píng)述17
• 1.3 研究思路、方法及創(chuàng)新點(diǎn)17-20
• 1.3.1 研究思路17-19
• 1.3.2 研究方法19
• 1.3.3 創(chuàng)新點(diǎn)19-20
• 1.4 本章小結(jié)20-21
• 第二章 通貨膨脹預(yù)期量化方法21-28
• 2.1 國(guó)外通脹預(yù)期、預(yù)測(cè)調(diào)查21-22
• 2.2 我國(guó)通脹預(yù)期、預(yù)測(cè)調(diào)查22-23
• 2.3 通貨膨脹預(yù)期量化方法23-27
• 2.3.1 未來(lái)物價(jià)預(yù)期指數(shù)23-24
• 2.3.2 差額統(tǒng)計(jì)量法24
• 2.3.3 C-P概率法與時(shí)變參數(shù)法24-27
• 2.4 本章小結(jié)27-28
• 第三章 通貨膨脹預(yù)期量化結(jié)果及比較28-35
• 3.1 數(shù)據(jù)選取28-29
• 3.1.1 通貨膨脹預(yù)期定性調(diào)查數(shù)據(jù)28
• 3.1.2 實(shí)際通貨膨脹28-29
• 3.2 通貨膨脹預(yù)期量化結(jié)果29
• 3.3 通脹預(yù)期量化結(jié)果比較——統(tǒng)計(jì)指標(biāo)角度29-30
• 3.4 通脹預(yù)期量化結(jié)果比較——NKPC角度30-34
• 3.4.1 產(chǎn)出缺口估算——HP濾波方法31-33
• 3.4.2 NKPC模型回歸結(jié)果33-34
• 3.5 本章小結(jié)34-35
• 第四章 通貨膨脹理性預(yù)期檢驗(yàn)35-45
• 4.1 通貨膨脹預(yù)期的形成理論35-37
• 4.1.1 靜態(tài)預(yù)期35
• 4.1.2 外推預(yù)期35
• 4.1.3 適應(yīng)性預(yù)期35-36
• 4.1.4 理性預(yù)期36
• 4.1.5 有限理性預(yù)期36-37
• 4.1.6 粘性預(yù)期37
• 4.2 通貨膨脹預(yù)測(cè)-朗潤(rùn)預(yù)測(cè)值37-39
• 4.3 通貨膨脹理性預(yù)期檢驗(yàn)39-44
• 4.3.1 偏差檢驗(yàn)40-41
• 4.3.2 無(wú)偏性檢驗(yàn)41
• 4.3.3 有效性檢驗(yàn)41-44
• 4.4 本章小結(jié)44-45
• 第五章 結(jié)論45-47
• 5.1 主要結(jié)論45-46
• 5.2 本論文不足的地方或者出現(xiàn)誤差的原因46
• 5.3 論文可繼續(xù)改進(jìn)的地方46-47
• 參考文獻(xiàn)47-50
• 致謝50-51
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表論文51

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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10 劉金全;姜梅華;;中國(guó)通貨膨脹率預(yù)期與實(shí)際通貨膨脹率之間的影響關(guān)系研究[J];現(xiàn)代管理科學(xué);2011年04期

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本文編號(hào)：603597