本文關(guān)鍵詞：我國金融市場的風(fēng)險溢出效應(yīng)分析

  更多相關(guān)文章： 金融市場 股票市場 債券市場 期貨市場 風(fēng)險溢出效應(yīng)

【摘要】：評估金融市場間的風(fēng)險溢出效應(yīng)對金融市場監(jiān)管和深化我國金融市場改革具有重要意義。本文基于MVGARCH模型研究了股票市場、債券市場和期貨市場間的風(fēng)險溢出效應(yīng)。結(jié)果表明,三個金融市場之間存在風(fēng)險溢出效應(yīng),市場之間存在風(fēng)險傳遞。由于風(fēng)險溢出效應(yīng)的存在,相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)金融市場監(jiān)管和相關(guān)政策的協(xié)調(diào)性,以金融市場的全局視角進(jìn)行政策設(shè)計,恰當(dāng)選擇政策實施時機(jī),保證政策實施效果。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學(xué)社會與行為跨學(xué)科研究中心;大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;大連商品交易所;
【關(guān)鍵詞】： 金融市場 股票市場 債券市場 期貨市場 風(fēng)險溢出效應(yīng)
【基金】：遼寧省社會科學(xué)規(guī)劃基金項目“遼寧省人口老齡化新形勢與新問題研究——基于動態(tài)人口增長模型與經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的定量分析”(L13BRK001)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言金融市場間的風(fēng)險溢出效應(yīng)(或稱波動溢出效應(yīng))不僅是重要的金融理論研究問題,也具有較強(qiáng)的現(xiàn)實意義。1995年墨西哥金融危機(jī)、1997年東南亞金融危機(jī)、1998年俄羅斯債務(wù)危機(jī)、1999年巴西貨幣危機(jī)、2007年美國次貸危機(jī)和歐債危機(jī)頻發(fā)等金融危機(jī)表明,金融風(fēng)險在金融市場間

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本文編號：603384