發(fā)布時間：2017-08-01 08:35

  本文關鍵詞：我國金融市場的風險溢出效應分析

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【摘要】：評估金融市場間的風險溢出效應對金融市場監(jiān)管和深化我國金融市場改革具有重要意義。本文基于MVGARCH模型研究了股票市場、債券市場和期貨市場間的風險溢出效應。結(jié)果表明,三個金融市場之間存在風險溢出效應,市場之間存在風險傳遞。由于風險溢出效應的存在,相關部門應加強金融市場監(jiān)管和相關政策的協(xié)調(diào)性,以金融市場的全局視角進行政策設計,恰當選擇政策實施時機,保證政策實施效果。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學社會與行為跨學科研究中心;大連理工大學管理與經(jīng)濟學部;大連商品交易所;
【關鍵詞】： 金融市場 股票市場 債券市場 期貨市場 風險溢出效應
【基金】：遼寧省社會科學規(guī)劃基金項目“遼寧省人口老齡化新形勢與新問題研究——基于動態(tài)人口增長模型與經(jīng)濟學模型的定量分析”(L13BRK001)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言金融市場間的風險溢出效應(或稱波動溢出效應)不僅是重要的金融理論研究問題,也具有較強的現(xiàn)實意義。1995年墨西哥金融危機、1997年東南亞金融危機、1998年俄羅斯債務危機、1999年巴西貨幣危機、2007年美國次貸危機和歐債危機頻發(fā)等金融危機表明,金融風險在金融市場間

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本文編號：603384