本文簡要介紹了商品期貨套利理論和程序化交易理論,對螺紋指數和熱卷指數的樣本內數據進行了相關性分析,制定相應套利策略,并選取螺紋指數和熱卷指數作為實證分析對象,對樣本外數據進行程序化交易檢驗。程序化交易結果表明,在不考慮弱市有效市場的情況下,較小的資金使用率能夠帶來可觀的套利收益,且各風險指標均在可接受的范圍以內,套利策略可行,套利效果與閾值的選取有關。

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【文章目錄】：
一、 商品期貨套利簡述
二、 程序化交易簡介
    (一) 程序化交易的優(yōu)勢
        1. 客觀交易
        2. 克服生理極限
        3. 強大的運算能力
    (二) 程序化交易的局限性
        1. 程序化交易策略以趨勢追隨為主
        2. 交易成本更大
        3. 參數設置不準確
三、 跨品種套利實證研究
    (一) 價差分析
    (二) 制定套利策略
    (三) 程序化交易檢驗
四、 結論



本文編號：3897025