本文研究了標(biāo)的資產(chǎn)服從分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動和利率服從Vasicek模型的兩值期權(quán)定價問題.首先對零息票債券進(jìn)行定價,得到零息票債券所滿足的偏微分方程,并給出了滿足此偏微分方程的仿射結(jié)構(gòu)的解.其次,利用投資組合的Δ-對沖原理構(gòu)造無風(fēng)險資產(chǎn),求得兩值期權(quán)在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動和Vasicek隨機(jī)利率下所滿足的偏微分方程.最后引入適當(dāng)?shù)慕M合變量,通過多次換元將兩值期權(quán)的所滿足的偏微分方程及其邊界條件轉(zhuǎn)化為熱傳導(dǎo)方程進(jìn)行求解,進(jìn)而得到兩值期權(quán)定價公式.

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本文編號：3814060