本文從價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的視角出發(fā),運(yùn)用滾動(dòng)向量誤差修正模型分析了境內(nèi)外股指期貨和指數(shù)現(xiàn)貨的價(jià)格信息引領(lǐng)關(guān)系。實(shí)證分析結(jié)果表明,在CS和IS價(jià)格發(fā)現(xiàn)指標(biāo)中,境外富時(shí)中國(guó)A50股指期貨的貢獻(xiàn)度較高,而境內(nèi)滬深300股指期貨與指數(shù)現(xiàn)貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能存在結(jié)構(gòu)突變現(xiàn)象。本文對(duì)實(shí)證分析結(jié)果進(jìn)行了解讀,并提出了政策建議。

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【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)回顧
三、理論模型與研究設(shè)計(jì)
四、實(shí)證分析
    (一) 數(shù)據(jù)選取說(shuō)明
    (二) 滾動(dòng)協(xié)整檢驗(yàn)
    (三) 基于滾動(dòng)VECM模型的價(jià)格發(fā)現(xiàn)分析
        1. 因子份額 (CS) 分析
        2. 信息份額 (IS) 分析
        3. 比較分析
五、結(jié)論及政策建議



本文編號(hào)：3743010