本文關(guān)鍵詞：中國(guó)白銀期貨市場(chǎng)的多重分形分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文首先運(yùn)用多重分形分析法研究中國(guó)白銀期貨合約收盤價(jià)的收益率序列的波動(dòng)復(fù)雜性,證實(shí)了該收益率序列波動(dòng)不穩(wěn)定,具有多重分形特征.此外,對(duì)白銀期貨收盤價(jià)的短期走勢(shì)進(jìn)行了一定的預(yù)測(cè).其次運(yùn)用非對(duì)稱多重分形消除趨勢(shì)波動(dòng)分析法研究上海和紐約白銀期貨市場(chǎng)的非對(duì)稱多重分形復(fù)雜性特征,證實(shí)了兩個(gè)市場(chǎng)中非對(duì)稱多重標(biāo)度行為的存在性,比較和分析了兩個(gè)市場(chǎng)收益率序列中正、負(fù)趨勢(shì)序列的多重分形性的強(qiáng)弱,討論了兩個(gè)市場(chǎng)中多重分形性的起因及非對(duì)稱標(biāo)度行為的來源.本文結(jié)構(gòu)安排如下：第一章緒論.首先簡(jiǎn)要介紹了分形理論與方法的發(fā)展歷程及其在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用,其中,重點(diǎn)介紹了MF-DFA和A-MF-DFA這兩種方法在金融市場(chǎng)分析中的應(yīng)用.接著簡(jiǎn)要說明了本文所做的主要工作.第二章是方法介紹.具體介紹MF-DFA和A-MF-DFA這兩種多重分形分析方法的算法步驟,它們是本文主要的研究工具.第三章是實(shí)證研究.選取中、美白銀期貨作為研究對(duì)象,首先運(yùn)用MF-DFA研究中國(guó)白銀期貨市場(chǎng)收盤價(jià)的對(duì)數(shù)收益率序列的多重分形性特征,其次運(yùn)用A-MF-DFA研究中、美白銀期貨市場(chǎng)的收益率序列的非對(duì)稱性標(biāo)度行為.第四章是結(jié)果分析.通過運(yùn)用MF-DFA和A-MF-DFA對(duì)滬銀1312合約的每5min高頻數(shù)據(jù)及滬銀1406期貨合約與COMEX白銀期貨合約的每60min收益率序列進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果表明,滬銀1312收盤價(jià)對(duì)數(shù)收益率序列具有多重分形特征,且多重分形性的程度適中,收益率序列具有長(zhǎng)程相關(guān)性；滬銀1406期貨合約與COMEX白銀期貨合約兩個(gè)市場(chǎng)的每60min收盤價(jià)的對(duì)數(shù)收益率序列及其正、負(fù)趨勢(shì)序列均具有多重分形特征,且兩個(gè)市場(chǎng)的非對(duì)稱標(biāo)度行為主要是由胖尾分布引起的.第五章是總結(jié)與展望.總結(jié)了本文的主要研究結(jié)果,指出了不足之處,展望了未來的研究方向.
【關(guān)鍵詞】：白銀期貨市場(chǎng) 收益率序列 多重分形分析 非對(duì)稱多重分形分析
【學(xué)位授予單位】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F724.5;F832.54;O189

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本文編號(hào)：321143