本文關(guān)鍵詞：中國白銀期貨市場的多重分形分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文首先運用多重分形分析法研究中國白銀期貨合約收盤價的收益率序列的波動復(fù)雜性,證實了該收益率序列波動不穩(wěn)定,具有多重分形特征.此外,對白銀期貨收盤價的短期走勢進行了一定的預(yù)測.其次運用非對稱多重分形消除趨勢波動分析法研究上海和紐約白銀期貨市場的非對稱多重分形復(fù)雜性特征,證實了兩個市場中非對稱多重標度行為的存在性,比較和分析了兩個市場收益率序列中正、負趨勢序列的多重分形性的強弱,討論了兩個市場中多重分形性的起因及非對稱標度行為的來源.本文結(jié)構(gòu)安排如下：第一章緒論.首先簡要介紹了分形理論與方法的發(fā)展歷程及其在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用,其中,重點介紹了MF-DFA和A-MF-DFA這兩種方法在金融市場分析中的應(yīng)用.接著簡要說明了本文所做的主要工作.第二章是方法介紹.具體介紹MF-DFA和A-MF-DFA這兩種多重分形分析方法的算法步驟,它們是本文主要的研究工具.第三章是實證研究.選取中、美白銀期貨作為研究對象,首先運用MF-DFA研究中國白銀期貨市場收盤價的對數(shù)收益率序列的多重分形性特征,其次運用A-MF-DFA研究中、美白銀期貨市場的收益率序列的非對稱性標度行為.第四章是結(jié)果分析.通過運用MF-DFA和A-MF-DFA對滬銀1312合約的每5min高頻數(shù)據(jù)及滬銀1406期貨合約與COMEX白銀期貨合約的每60min收益率序列進行實證分析,結(jié)果表明,滬銀1312收盤價對數(shù)收益率序列具有多重分形特征,且多重分形性的程度適中,收益率序列具有長程相關(guān)性；滬銀1406期貨合約與COMEX白銀期貨合約兩個市場的每60min收盤價的對數(shù)收益率序列及其正、負趨勢序列均具有多重分形特征,且兩個市場的非對稱標度行為主要是由胖尾分布引起的.第五章是總結(jié)與展望.總結(jié)了本文的主要研究結(jié)果,指出了不足之處,展望了未來的研究方向.
【關(guān)鍵詞】：白銀期貨市場 收益率序列 多重分形分析 非對稱多重分形分析
【學(xué)位授予單位】：南京財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F724.5;F832.54;O189

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本文編號：321143