本文關鍵詞：金屬期貨市場中投資者羊群行為研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近些年,國內外學者們對行為金融學的研究越來越多,也越來越重視這個領域。行為金融學是從心理學層面來研究投資者的投資行為,它否定了傳統(tǒng)經濟學理論中關于理性人的假說,更符合市場的實際狀況。它從個人行為以及相關心理因素等角度來研究和預測金融市場的發(fā)展。本文就是從行為金融學理論的一個分支——羊群效應來研究。目前來看,國內對證券和基金領域的羊群效應研究比較多,商品期貨市場的研究還比較少,所以本文就以我國期貨市場中的一個重要市場——金屬期貨市場為對象來研究。本文對樣本期間金屬期貨市場中羊群效應存在性進行了驗證,并且對樣本期間和金融危機期間金屬期貨市場中羊群效應進行了對比,結果顯示金融危機對我國金屬期貨市場羊群效應的影響并不大。另外,本文研究了市場中上漲期和下降期的羊群效應,并進行了對比,結果顯示兩個階段的羊群效應程度相似。最后,分析了我國金屬期貨市場羊群行為的成因并對市場的發(fā)展提出了一些建議。
【關鍵詞】：羊群行為 金屬期貨市場 CCK ARMA GARCH
【學位授予單位】：南京理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1 緒論9-12
• 1.1 研究背景及意義9-10
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究意義10
• 1.2 論文主要結構與內容10-11
• 1.3 論文貢獻和不足11-12
• 2 羊群行為理論綜述與模型介紹12-28
• 2.1 國內外羊群行為研究簡述12-19
• 2.1.1 國外羊群行為研究簡述12-18
• 2.1.2 國內羊群行為研究簡述18-19
• 2.2 羊群行為對市場穩(wěn)定性的影響19-20
• 2.3 國外羊群行為檢驗方法介紹20-23
• 2.3.1 CH法20
• 2.3.2 CSAD法20-22
• 2.3.3 LSV法22
• 2.3.4 PCM法22-23
• 2.4 本文應用模型介紹23-28
• 2.4.1 ARMA模型23-25
• 2.4.2 GARCH模型25-28
• 3 實證分析28-43
• 3.1 實證假設28
• 3.2 樣本說明28-29
• 3.2.1 金屬期貨品種選擇28-29
• 3.2.2 數據處理29
• 3.3 研究方法29-30
• 3.4 實證分析過程30-40
• 3.4.1 市場上漲階段實證分析30-33
• 3.4.2 市場下降階段實證分析33-36
• 3.4.3 不同時間段的羊群效應對比36-40
• 3.5 實證結果分析40-43
• 4 中國金屬期貨市場羊群行為分析與政策建議43-50
• 4.1 中國金屬期貨市場羊群行為分析43-46
• 4.2 政策建議46-50
• 5 論文總結及后續(xù)研究方向50-51
• 5.1 論文總結50
• 5.2 論文后續(xù)研究方向50-51
• 致謝51-52
• 參考文獻52-54

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前2條

1 劉榮金;;我國股指期貨市場羊群行為實證研究[J];商業(yè)經濟;2011年24期

2 宋軍,吳沖鋒;基于分散度的金融市場的羊群行為研究[J];經濟研究;2001年11期

中國碩士學位論文全文數據庫 前1條

1 吳瓊;我國證券市場羊群行為研究[D];浙江大學;2006年

  本文關鍵詞：金屬期貨市場中投資者羊群行為研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：318953