本文關(guān)鍵詞：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)嵌雙重障礙期權(quán)的定價(jià)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是一種嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款產(chǎn)品,它把衍生品的高收益與高風(fēng)險(xiǎn)性控制在一定程度內(nèi),從而為普通投資者提供了一條相對(duì)安全的接觸衍生品交易的途徑。 障礙期權(quán)在最近幾年里越來越盛行。它們的價(jià)格比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)低,在許多風(fēng)險(xiǎn)管理策略中都能起到合適的對(duì)沖作用。在單障礙期權(quán)的情形下,定價(jià)并不困難(見Merton 1973,Goldman-Sosin-Gatto 1979)。但是雙重障礙的情形就沒那么容易了,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格觸及兩個(gè)事先確定的邊界中任何一個(gè)時(shí),期權(quán)就會(huì)失效。本文將致力于內(nèi)嵌入這種雙重障礙期權(quán)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià),并進(jìn)一步研究區(qū)間可重置的情形。 本文的成果主要集中在:給出帶漂移的布朗運(yùn)動(dòng)在給定時(shí)間內(nèi)不觸及給定的雙重障礙的概率,并依此推導(dǎo)Black-Scholes框架下,雙重障礙期權(quán)的定價(jià)公式的閉式解。然后利用所得的結(jié)果,結(jié)合連續(xù)型全概率公式和布朗運(yùn)動(dòng)的鞅性質(zhì),給出可重置雙重障礙期權(quán)的形式定價(jià)。
【關(guān)鍵詞】：期權(quán)定價(jià) 雙重障礙期權(quán) 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品 帶漂移布朗運(yùn)動(dòng) 測(cè)度變換
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 1 緒論6-9
• 1.1 本文的動(dòng)機(jī)與背景6-7
• 1.2 本文的任務(wù)與創(chuàng)新7-8
• 1.3 本文的目的與結(jié)構(gòu)8-9
• 2 基本理論9-24
• 2.1 布朗運(yùn)動(dòng)的軌道性質(zhì)與反射原理9-13
• 2.2 測(cè)度變換與Girsanov 公式13-16
• 2.3 鞅與未定權(quán)益定價(jià)16-20
• 2.4 匯率市場(chǎng)模型與國內(nèi)鞅測(cè)度20-24
• 3 區(qū)間累計(jì)型結(jié)構(gòu)性存款24-35
• 3.1 累計(jì)型雙重障礙期權(quán)的定價(jià)24-25
• 3.2 區(qū)間累計(jì)型結(jié)構(gòu)性存款的定價(jià)25
• 3.3 影響產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)的因素分析25-35
• 4 區(qū)間型結(jié)構(gòu)性存款35-41
• 4.1 布朗運(yùn)動(dòng)漂移后的軌道性質(zhì)35-39
• 4.2 雙重障礙期權(quán)的定價(jià)39-40
• 4.3 區(qū)間型結(jié)構(gòu)性存款的定價(jià)40-41
• 5 可重重置置區(qū)間型結(jié)構(gòu)性存款41-44
• 5.1 可重置雙重障礙期權(quán)的定價(jià)41-44
• 6 結(jié)論與展望44-45
• 6.1 本文結(jié)論44
• 6.2 研究展望44-45
• 致謝45-46
• 參考文獻(xiàn)46-49

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 楊淑伶;;跳躍擴(kuò)散下雙障礙期權(quán)定價(jià)的數(shù)值解[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2011年04期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 張雙;與黃金掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款研究[D];山東大學(xué);2011年

2 張揚(yáng)藝;我國黃金掛鉤結(jié)構(gòu)性存款投資收益分析[D];上海交通大學(xué);2011年

3 王潔;人民幣掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品研究[D];廣西師范大學(xué);2013年

  本文關(guān)鍵詞：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)嵌雙重障礙期權(quán)的定價(jià)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：318247