本文關鍵詞：結構性理財產(chǎn)品內(nèi)嵌雙重障礙期權的定價研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 結構性理財產(chǎn)品是一種嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款產(chǎn)品,它把衍生品的高收益與高風險性控制在一定程度內(nèi),從而為普通投資者提供了一條相對安全的接觸衍生品交易的途徑。 障礙期權在最近幾年里越來越盛行。它們的價格比標準期權低,在許多風險管理策略中都能起到合適的對沖作用。在單障礙期權的情形下,定價并不困難(見Merton 1973,Goldman-Sosin-Gatto 1979)。但是雙重障礙的情形就沒那么容易了,標的資產(chǎn)的價格觸及兩個事先確定的邊界中任何一個時,期權就會失效。本文將致力于內(nèi)嵌入這種雙重障礙期權的結構性理財產(chǎn)品的定價,并進一步研究區(qū)間可重置的情形。 本文的成果主要集中在:給出帶漂移的布朗運動在給定時間內(nèi)不觸及給定的雙重障礙的概率,并依此推導Black-Scholes框架下,雙重障礙期權的定價公式的閉式解。然后利用所得的結果,結合連續(xù)型全概率公式和布朗運動的鞅性質(zhì),給出可重置雙重障礙期權的形式定價。
【關鍵詞】：期權定價 雙重障礙期權 結構性理財產(chǎn)品 帶漂移布朗運動 測度變換
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2009
【分類號】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 1 緒論6-9
• 1.1 本文的動機與背景6-7
• 1.2 本文的任務與創(chuàng)新7-8
• 1.3 本文的目的與結構8-9
• 2 基本理論9-24
• 2.1 布朗運動的軌道性質(zhì)與反射原理9-13
• 2.2 測度變換與Girsanov 公式13-16
• 2.3 鞅與未定權益定價16-20
• 2.4 匯率市場模型與國內(nèi)鞅測度20-24
• 3 區(qū)間累計型結構性存款24-35
• 3.1 累計型雙重障礙期權的定價24-25
• 3.2 區(qū)間累計型結構性存款的定價25
• 3.3 影響產(chǎn)品收益與風險的因素分析25-35
• 4 區(qū)間型結構性存款35-41
• 4.1 布朗運動漂移后的軌道性質(zhì)35-39
• 4.2 雙重障礙期權的定價39-40
• 4.3 區(qū)間型結構性存款的定價40-41
• 5 可重重置置區(qū)間型結構性存款41-44
• 5.1 可重置雙重障礙期權的定價41-44
• 6 結論與展望44-45
• 6.1 本文結論44
• 6.2 研究展望44-45
• 致謝45-46
• 參考文獻46-49

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 楊淑伶;;跳躍擴散下雙障礙期權定價的數(shù)值解[J];經(jīng)濟數(shù)學;2011年04期

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 張雙;與黃金掛鉤的結構性存款研究[D];山東大學;2011年

2 張揚藝;我國黃金掛鉤結構性存款投資收益分析[D];上海交通大學;2011年

3 王潔;人民幣掛鉤型理財產(chǎn)品研究[D];廣西師范大學;2013年

  本文關鍵詞：結構性理財產(chǎn)品內(nèi)嵌雙重障礙期權的定價研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：318247