本文關鍵詞：中國股指期貨的風險管理與熔斷制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 作為一種股票指數(shù)的衍生工具,股票指數(shù)期貨(簡稱股指期貨)于1982年2月24日在美國的堪薩斯期貨交易所(Kansas City Board of Trade,KCBT)誕生,當時被稱為堪薩斯價值線綜合指數(shù)期貨合約(Kansas City Value Line Index Future,KCVLIF)。此后,股指期貨在全球取得了蓬勃的發(fā)展,各國的交易所也相繼推出各有特色的股指期貨合約,使股指期貨成為國際金融衍生產(chǎn)品市場上最活躍的投資品種之一。 目前在中國市場上,為了改變缺乏規(guī)避系統(tǒng)性風險管理工具的現(xiàn)狀,并給投資者提供資產(chǎn)配置和風險管理的全新選擇,證監(jiān)會等各部門也在積極準備推出股指期貨交易。股指期貨的推出將豐富市場的交易品種,并有利于資本市場的平穩(wěn)運行,但由于股指期貨也會帶來一定的風險,因此,股指期貨的風險管理有著十分重要的意義,而期貨交易所的風險管理則是整個市場風險管理的核心。 目前中國金融期貨交易所在股指期貨風險管理制度中引進了熔斷制度,對某一合約設置一個熔斷價格,使合約買賣報價在熔斷時間內只能在這一價格范圍內成交。因此,作為風險管理的組成部分,股指期貨的熔斷制度有必要作為一項課題來加以研究,以利于股指期貨市場的穩(wěn)定運行和長期發(fā)展,并降低金融風險。 本文的研究主要分為以下幾個部分。首先,對股指期貨熔斷制度的研究現(xiàn)狀進行概述,歸納國內外相關的文獻觀點。 其次,具體研究股指期貨的風險特性,風險類型,以及股指期貨風險管理的要求和制度。 第三,先闡述熔斷制度的來由和功能,然后結合相關理論以及美國等其他國家的實踐經(jīng)驗,就這類制度的規(guī)則,設置,效果等加以分析。 最后,分析中國推出股指期貨所面臨的風險因素,并結合國內的一些研究資料,對國內已經(jīng)構建的熔斷制度進行評價并提出合理化的建議。 在研究方法上,本文通主要運用了理論綜述,歸納比較,以及實證分析的方法。
【關鍵詞】：股指期貨 風險管理 熔斷制度 滬深300指數(shù)
【學位授予單位】：華東師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 論文摘要6-7
• Abstract7-9
• 第一章 導論9-16
• 第一節(jié) 研究課題的背景與意義9-13
• 第二節(jié) 國內外研究現(xiàn)狀13-15
• 第三節(jié) 研究課題的內容與結構15-16
• 第二章 股指期貨的風險管理16-22
• 第一節(jié) 股指期貨的風險概述16-19
• 第二節(jié) 股指期貨的風險管理19-22
• 第三章 股指期貨的熔斷制度22-36
• 第一節(jié) 熔斷制度概述22-24
• 第二節(jié) 熔斷制度的內容與規(guī)則24-29
• 第三節(jié) 熔斷制度的效果與設置29-36
• 第四章 中國股指期貨的風險管理與熔斷制度36-45
• 第一節(jié) 中國股指期貨的風險管理36-38
• 第二節(jié) 中國股指期貨的熔斷制度38-45
• 附錄145-46
• 附錄246-47
• 參考文獻47-50
• 后記50

【引證文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 郭陽陽;股指期貨價格限制水平設置的研究[D];華南理工大學;2011年

  本文關鍵詞：中國股指期貨的風險管理與熔斷制度研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：294332