本文關(guān)鍵詞：我國股票市場與股指期貨市場跨市場監(jiān)管研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 2006年9月8日中國金融期貨交易所成立,中國金融衍生品市場由此邁出了關(guān)鍵性的一步。而且隨著證券市場規(guī)模的不斷擴大及資本市場開放程度的提高,利用股指期貨進行套期保值的需求越來越大。但衍生品市場具有高風險、高技術(shù)性的特征,且與現(xiàn)貨市場密切相關(guān),使得衍生品交易的違規(guī)行為常常涉及現(xiàn)貨市場,影響層面廣,方法隱蔽、形態(tài)復雜。因此,認真分析股指期貨的推出對股票現(xiàn)貨市場的影響,并研究如何防范跨市場金融風險,是我國資本市場面臨的重要課題。 由于我國股指期貨尚未推出,沒有相關(guān)的個案用于參考,所以本文在分析方法上力圖使理論分析和案例分析相結(jié)合,采用了比較分析、歸納分析等分析方法。本文從理論上分析了股票市場違規(guī)行為的成因及表現(xiàn)形式、股指期貨的特征和功能,并通過對國內(nèi)外股指期貨及商品期貨實際案例的分析,闡述了股指期貨的風險特征、來源及它們所帶來的跨市場風險。然后通過對股票市場和股指期貨市場跨市場交易的參與主體進行分析,研究了兩市場間交易的聯(lián)動性;參考了國內(nèi)外學者的研究結(jié)論:認為股指期貨的推出會對股票市場造成波動、到期日效應、成分股溢價、資金的排擠效應等影響;同時又對已推出股指期貨的市場情況進行分析,最后得出股指期貨市場和股票市場的關(guān)聯(lián)性,有提高資本市場信息傳遞速度和放大交易量的作用,所以會使風險在兩市場間迅速傳遞。因此就有了跨市場監(jiān)管的必要性,接下來從理論上闡述了股票市場和股指期貨市場跨市場違規(guī)行為的形式;在借鑒美國、臺灣和香港市場關(guān)于股票市場和股指期貨市場跨市場監(jiān)管相關(guān)經(jīng)驗的基礎上,提出了我國跨市場監(jiān)管的設計原則及對策。 本文對上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、中國證券登記結(jié)算公司、中國期貨保證金監(jiān)控中心公司和行業(yè)協(xié)會六方在跨市場信息監(jiān)管中各方的職責進行了較為詳細的闡述,構(gòu)建了六方信息交流的框架。另外還從宏觀、中觀及微觀三個層次上給出了跨市場監(jiān)管的對策,并對跨市場交易的整個過程事前、事中及事后進行了連續(xù)的、動態(tài)的監(jiān)管,構(gòu)建了集事前預防、事中控制及事后管理于一體的跨市場監(jiān)管機制,具有較強的科學性和可行性。
【關(guān)鍵詞】：股票市場 股指期貨 相關(guān)性 跨市場監(jiān)管
【學位授予單位】：河南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 內(nèi)容摘要3-5
• Abstract5-9
• 第1章 緒論9-13
• 1.1 選題背景9-10
• 1.2 研究意義10
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀10-11
• 1.4 本文的結(jié)構(gòu)安排11-13
• 第2章 股票市場違規(guī)行為的表現(xiàn)形式及成因13-18
• 2.1 股票市場的概況13-15
• 2.2 股票市場違規(guī)操作的一般表現(xiàn)形式15-16
• 2.3 股票市場違規(guī)操作的成因分析16-18
• 第3章 股指期貨市場的風險18-30
• 3.1 我國股指期貨市場的概況18
• 3.2 股指期貨合約的特征18-19
• 3.3 股指期貨合約的功能19-21
• 3.4 股指期貨的風險21-25
• 3.5 海外股指期貨市場重大事件回顧25-27
• 3.6 我國期貨市場歷史事件回顧27-30
• 第4章 股指期貨對股票現(xiàn)貨市場影響的分析30-39
• 4.1 股票市場與股指期貨市場跨市場交易的參與主體30-31
• 4.2 從國內(nèi)外的實踐看推出股指期貨對股票市場的影響31-33
• 4.3 股指期貨推出對股票現(xiàn)貨市場影響的理論研究成果33-37
• 4.4 對我國推出股指期貨的啟示37-39
• 第5章 海外股票市場與股指期貨市場跨市場聯(lián)合監(jiān)管分析39-48
• 5.1 股票市場與股指期貨市場的跨市場操縱形式39-42
• 5.2 美國、臺灣及香港對股票與股指期貨市場的跨市場監(jiān)管42-48
• 第6章 我國股票市場與股指期貨市場跨市場聯(lián)合監(jiān)管研究48-65
• 6.1 我國股票市場監(jiān)管現(xiàn)狀及存在的難題48-49
• 6.2 我國股票與股指期貨市場的跨市場聯(lián)合監(jiān)管的必要性49-50
• 6.3 我國股票與股指期貨市場的跨市場聯(lián)合監(jiān)管機制的設計原則50-51
• 6.4 我國股票與股指期貨市場跨市場聯(lián)合監(jiān)管的對象51-52
• 6.5 我國股票與股指期貨市場的跨市場聯(lián)合監(jiān)管52-63
• 6.6 我國股票與股指期貨市場跨市場穩(wěn)定機制63-65
• 第7章 總結(jié)65-68
• 7.1 研究結(jié)論和政策建議65-66
• 7.2 本文的創(chuàng)新點66
• 7.3 不足與展望66-68
• 參考文獻68-71
• 致謝71

【引證文獻】

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 陳巍;金融期貨與現(xiàn)貨跨市場監(jiān)管法律問題研究[D];中國政法大學;2011年

  本文關(guān)鍵詞：我國股票市場與股指期貨市場跨市場監(jiān)管研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：275738