本文關鍵詞：光大事件對我國股指期貨市場規(guī)范發(fā)展的研究與分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：滬深300股指期貨的推出是我國金融衍生品市場的一個里程碑式的事件,自2010年4月上市以來,創(chuàng)造了中國金融市場多項第一,給中國股票市場帶來重大變革,為投資者的投資方式帶來重大變革。股指期貨第一次解決了套期保值在股票市場的應用,使得期貨的價格發(fā)現(xiàn)功能進一步增強。 2013年的816光大證券異常交易事件是股指期貨上市以來發(fā)生的一次極端交易事件,其程序化交易是罪魁禍首,為股指期貨程序化交易的風險管控敲響了警鐘,充分說明我國的程序化交易還處于初級階段,還有很長的路要走。程序化交易足股指期貨發(fā)展的方向,有著顯著的優(yōu)點,尤其是忠實的執(zhí)行既定策略方面,完全摒棄了人的因為市場變化帶來的情緒波動等的非理性因素的影響。雖然缺乏應變的主觀能動性,但是其機械性的優(yōu)越性是顯而易見的。希望更好的程序化系統(tǒng)、更好的算法能被研發(fā)出來,程序化交易不是洪水猛獸,不必懼怕,只要做好風險控制,例如熔斷機制,就能圈住猛獸。 作者用自己在股指期貨市場的操作經驗,以及經歷過的股票市場的典型事件,表述了自己對股指期貨市場的感受,也表達了一些自己實踐操作的經驗和教訓,希望對投資者能有一些啟發(fā)。風險控制永遠是操作股指期貨的第一位,本文初步探討了風險管控的重要性,以及如何進行有效的風險控制,實現(xiàn)有保障的收益。
【關鍵詞】：程序化交易 套期保值 光大事件 風險管控
【學位授予單位】：山東建筑大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-6
• 目錄6-8
• 第1章 股指期貨概述8-15
• 1.1 股指期貨的概念8
• 1.2 我國股指期貨-滬深300股指期貨特點8-9
• 1.3 股指期貨推出的背景9-11
• 1.3.1 國際市場發(fā)展的背景9
• 1.3.2 來自國際市場的競爭9-11
• 1.3.3 來自國內市場的呼聲11
• 1.4 股指期貨推出的必要性11-15
• 第2章 光大事件概述15-21
• 2.1 光大事件過程15
• 2.2 光大事件風險分析15-19
• 2.2.1 程序化交易罪魁16-17
• 2.2.2 程序化交易的特點17-19
• 2.2.3 我國程序化交易現(xiàn)狀19
• 2.3 光大事件的啟示19-21
• 第3章 股指期貨風險分析21-26
• 3.1 系統(tǒng)性風險21
• 3.2 對個人投資者的風險21-23
• 3.3 對機構投資者的風險23-24
• 3.4 光大事件的展望24-26
• 第4章 對于光大事件引起的股指期貨市場風險的管控及其改進建議26-34
• 4.1 對系統(tǒng)性風險的管控26-27
• 4.2 對個人投資者風險的管控27-28
• 4.3 對機構投資者風險的管理28
• 4.4 對光大事件的思考28-32
• 4.4.1 呼喚股市 T+0制度29-30
• 4.4.2 呼喚取消印花稅30-32
• 4.5 對風險管控的展望32-34
• 參考文獻34-36
• 后記36
• 攻讀碩士學位期間論文發(fā)表及科研情況36

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前3條

1 郭華偉;李江;;股指期貨風險分析及其防范研究[J];商業(yè)經濟;2008年19期

2 許赫寧;;證券交易印花稅的現(xiàn)狀分析及其展望[J];理論觀察;2007年05期

3 蔣鵬;;滬深300股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能研究[J];商業(yè)經濟;2013年15期

  本文關鍵詞：光大事件對我國股指期貨市場規(guī)范發(fā)展的研究與分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：267497