發(fā)布時間：2017-03-25 14:09

  本文關(guān)鍵詞：三叉樹模型下歐式期權(quán)的研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：歐式期權(quán)作為當(dāng)前金融市場上交易非�；钴S的期權(quán),它的定價一直以來受到了普遍的關(guān)注,而二叉樹方法、三叉樹方法是期權(quán)定價常用的一種數(shù)值方法,它們直觀易懂,被人們普遍接受。 本文主要研究在風(fēng)險中性的市場中運用二叉樹模型和三叉樹模型對歐式期權(quán)進行定價。文章分為5個部分。首先,我們介紹了金融數(shù)學(xué)的背景、期權(quán)定價的發(fā)展情況；其次,我們介紹了期權(quán)的概念、期權(quán)的定價理論、經(jīng)典的B-S微分方程,原點矩、中心矩等概率的預(yù)備知識；第三部分,我們介紹了利用二叉樹模型定價的公式,從中我們得出確定參數(shù)的值是期權(quán)定價的關(guān)鍵,接著我們假設(shè)了兩種情況,并在這兩種情況下計算出參數(shù)的求解公式；第四部分,先介紹了Boyle三叉樹模型下期權(quán)定價的方法并討論了其參數(shù)的一些性質(zhì),緊接著我們在一種合理的假設(shè)條件下,即讓△t時間間隔內(nèi)三叉樹模型中的均值和方差與股票價格的行為模式中推導(dǎo)出的均值和方差相等的思路下,構(gòu)造出三叉樹方法的另外一種特殊的參數(shù)模型,并計算出了參數(shù)的求解公式；第五部分,通過一個歐式看跌期權(quán)的例子進行了數(shù)值比較,得出特殊假設(shè)下的三叉樹模型比二叉樹參數(shù)模型的計算精度更高。 最后,是本文的結(jié)束語,對本文的內(nèi)容進行小結(jié)并對進一步的開展工作進行展望。
【關(guān)鍵詞】：期權(quán)定價 二叉樹模型 三叉樹模型 B-S期權(quán)定價模型
【學(xué)位授予單位】：華中師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 第一章 緒論7-11
• 1.1 金融數(shù)學(xué)簡介及發(fā)展史7-8
• 1.2 金融數(shù)學(xué)在我國的發(fā)展概況8
• 1.3 期權(quán)定價的發(fā)展簡述8-10
• 1.4 本文主要工作及各章安排10-11
• 第二章 預(yù)備知識11-15
• 2.1 期權(quán)及其性質(zhì)11-12
• 2.2 期權(quán)的定價12-13
• 2.2.1 B-S微分方程12-13
• 2.2.2 金融市場的無套利原理13
• 2.3 概率預(yù)備知識13-15
• 第三章 二叉樹方法介紹15-22
• 3.1 單步二叉樹15-17
• 3.2 期權(quán)定價的二叉樹方法17-19
• 3.3 兩個二叉樹構(gòu)造模型19-22
• 3.3.1 模型119-20
• 3.3.2 模型220-22
• 第四章 三叉樹方法介紹22-28
• 4.1 Boyle三叉樹模型方法22-24
• 4.2 特殊的三叉樹構(gòu)造模型24-28
• 第五章 二叉樹方法和特殊三叉樹方法的數(shù)值計算28-29
• 結(jié)束語29-30
• 參考文獻30-31
• 致謝31

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李美蓉;;在風(fēng)險中性的假設(shè)下求證Black-scholes公式[J];合肥師范學(xué)院學(xué)報;2008年03期

2 李波;;亞式股票期權(quán)的定價及其在期股激勵中的應(yīng)用[J];安陽師范學(xué)院學(xué)報;2008年02期

3 馮德育;;分數(shù)布朗運動條件下回望期權(quán)的定價研究[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報;2009年01期

4 文竹;鄭巍山;;我國歐式認購權(quán)證的負溢價[J];北方經(jīng)濟;2008年14期

5 郭連紅;;用偏微分方程分析期權(quán)定價理論[J];赤峰學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2010年03期

6 李立亞;;連續(xù)情形下平均執(zhí)行價格期權(quán)的定價公式[J];重慶工學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2007年11期

7 鐘堅敏;柴昱洲;孔繁博;湯國斌;秦僖;;美式看跌期權(quán)定價問題的有限差分直接法[J];重慶理工大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué));2011年11期

8 郭儀;張昱;;可違約IT外包項目期權(quán)定價模型的設(shè)計思路[J];中國城市經(jīng)濟;2012年01期

9 張寶劍;陳圣滔;;匯率風(fēng)險與歐式期權(quán)定價的關(guān)系[J];長江大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版)理工卷;2009年01期

10 余星;孫紅果;;資產(chǎn)或無值看漲期權(quán)的模糊定價[J];長江大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2011年07期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 彭衛(wèi);黨耀國;;Black—Scholes期權(quán)定價模型的優(yōu)化[A];江蘇省系統(tǒng)工程學(xué)會第十一屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

2 劉彬;蔡強;;電力金融市場與發(fā)電投資中的實物期權(quán)[A];中國企業(yè)運籌學(xué)學(xué)術(shù)交流大會論文集[C];2008年

3 李素麗;何穗;;具有時變參數(shù)的歐式回望期權(quán)的定價[A];第八屆中國青年運籌信息管理學(xué)者大會論文集[C];2006年

4 徐建強;彭錦;;模糊彩虹期權(quán)定價[A];第二屆中國智能計算大會論文集[C];2008年

5 孫玉東;董立華;;分數(shù)跳-擴散環(huán)境下永久美式期權(quán)定價模型[A];第三屆中國智能計算大會論文集[C];2009年

6 岑苑君;;美式看漲期權(quán)的分析解[A];第四屆中國智能計算大會論文集[C];2010年

7 薛紅;孫玉東;;分數(shù)布朗運動環(huán)境下幾何平均亞式期權(quán)定價模型[A];數(shù)學(xué)·力學(xué)·物理學(xué)·高新技術(shù)交叉研究進展——2010（13）卷[C];2010年

8 韓丹;楊淑娥;段海艷;;基于實物期權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)財務(wù)危機成本的估量研究[A];中國會計學(xué)會2006年學(xué)術(shù)年會論文集（下冊）[C];2006年

9 丁正中;汪劉根;;具有信用風(fēng)險的歐式期權(quán)的定價研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟學(xué)（第7卷）[C];2006年

10 金雪軍;毛捷;;違約風(fēng)險與貸款定價:一個基于期權(quán)方法和軟預(yù)算約束的新模型[A];經(jīng)濟學(xué)（季刊）第6卷第4期（總第26期）[C];2007年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 高京廣;非線性隨機系統(tǒng)的穩(wěn)定、鎮(zhèn)定與優(yōu)化[D];華南理工大學(xué);2010年

2 陳近;反向抵押貸款風(fēng)險定價模型的機理研究[D];浙江大學(xué);2011年

3 孫鈺;基于奇異攝動理論的馬爾可夫機制轉(zhuǎn)換波動模型下的期權(quán)定價[D];東華大學(xué);2011年

4 白承彪;基于期權(quán)博弈理論的企業(yè)投資策略[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

5 黃文禮;基于分數(shù)布朗運動模型的金融衍生品定價[D];浙江大學(xué);2011年

6 李亞瓊;擴展的歐式期權(quán)定價模型研究[D];湖南大學(xué);2009年

7 蔣平;中國中小企業(yè)融資擔(dān)保制度問題研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

8 王少俊;房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)定價及風(fēng)險分析研究[D];南京理工大學(xué);2012年

9 郭文旌;M-V最優(yōu)投資組合選擇與最優(yōu)投資消費決策[D];西安電子科技大學(xué);2003年

10 徐云;具有交易成本的最優(yōu)投資組合及極限定理[D];新疆大學(xué);2004年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 姜麗麗;重置期權(quán)的保險精算法定價[D];山東科技大學(xué);2010年

2 賈莉莉;跳擴散模型下幾種奇異期權(quán)的保險精算定價研究[D];山東科技大學(xué);2010年

3 沈紅梅;有違約風(fēng)險的期權(quán)定價模型研究及其數(shù)值計算[D];浙江理工大學(xué);2010年

4 侯晨曦;實物期權(quán)在房地產(chǎn)投資決策中的應(yīng)用研究[D];大連理工大學(xué);2010年

5 江馥莉;隨機波動率情形下期權(quán)定價問題的數(shù)值解法[D];大連理工大學(xué);2010年

6 李佩林;跳—擴散過程下美式期權(quán)的傅立葉變換定價[D];湘潭大學(xué);2010年

7 朱福敏;列維過程下歐式期權(quán)定價模型實證研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2010年

8 黃聰;求解美式期權(quán)定價問題的兩類數(shù)值方法[D];廣西民族大學(xué);2010年

9 于艷娜;在分數(shù)布朗運動環(huán)境下期權(quán)定價的鞅分析[D];哈爾濱理工大學(xué);2010年

10 譚晶;凈現(xiàn)值法與實物期權(quán)法相結(jié)合的礦業(yè)權(quán)評估研究[D];昆明理工大學(xué);2009年

  本文關(guān)鍵詞：三叉樹模型下歐式期權(quán)的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：267314