本文關(guān)鍵詞：三叉樹(shù)模型下歐式期權(quán)的研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：歐式期權(quán)作為當(dāng)前金融市場(chǎng)上交易非�；钴S的期權(quán),它的定價(jià)一直以來(lái)受到了普遍的關(guān)注,而二叉樹(shù)方法、三叉樹(shù)方法是期權(quán)定價(jià)常用的一種數(shù)值方法,它們直觀易懂,被人們普遍接受。 本文主要研究在風(fēng)險(xiǎn)中性的市場(chǎng)中運(yùn)用二叉樹(shù)模型和三叉樹(shù)模型對(duì)歐式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)。文章分為5個(gè)部分。首先,我們介紹了金融數(shù)學(xué)的背景、期權(quán)定價(jià)的發(fā)展情況；其次,我們介紹了期權(quán)的概念、期權(quán)的定價(jià)理論、經(jīng)典的B-S微分方程,原點(diǎn)矩、中心矩等概率的預(yù)備知識(shí)；第三部分,我們介紹了利用二叉樹(shù)模型定價(jià)的公式,從中我們得出確定參數(shù)的值是期權(quán)定價(jià)的關(guān)鍵,接著我們假設(shè)了兩種情況,并在這兩種情況下計(jì)算出參數(shù)的求解公式；第四部分,先介紹了Boyle三叉樹(shù)模型下期權(quán)定價(jià)的方法并討論了其參數(shù)的一些性質(zhì),緊接著我們?cè)谝环N合理的假設(shè)條件下,即讓△t時(shí)間間隔內(nèi)三叉樹(shù)模型中的均值和方差與股票價(jià)格的行為模式中推導(dǎo)出的均值和方差相等的思路下,構(gòu)造出三叉樹(shù)方法的另外一種特殊的參數(shù)模型,并計(jì)算出了參數(shù)的求解公式；第五部分,通過(guò)一個(gè)歐式看跌期權(quán)的例子進(jìn)行了數(shù)值比較,得出特殊假設(shè)下的三叉樹(shù)模型比二叉樹(shù)參數(shù)模型的計(jì)算精度更高。 最后,是本文的結(jié)束語(yǔ),對(duì)本文的內(nèi)容進(jìn)行小結(jié)并對(duì)進(jìn)一步的開(kāi)展工作進(jìn)行展望。
【關(guān)鍵詞】：期權(quán)定價(jià) 二叉樹(shù)模型 三叉樹(shù)模型 B-S期權(quán)定價(jià)模型
【學(xué)位授予單位】：華中師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-7
• 第一章 緒論7-11
• 1.1 金融數(shù)學(xué)簡(jiǎn)介及發(fā)展史7-8
• 1.2 金融數(shù)學(xué)在我國(guó)的發(fā)展概況8
• 1.3 期權(quán)定價(jià)的發(fā)展簡(jiǎn)述8-10
• 1.4 本文主要工作及各章安排10-11
• 第二章 預(yù)備知識(shí)11-15
• 2.1 期權(quán)及其性質(zhì)11-12
• 2.2 期權(quán)的定價(jià)12-13
• 2.2.1 B-S微分方程12-13
• 2.2.2 金融市場(chǎng)的無(wú)套利原理13
• 2.3 概率預(yù)備知識(shí)13-15
• 第三章 二叉樹(shù)方法介紹15-22
• 3.1 單步二叉樹(shù)15-17
• 3.2 期權(quán)定價(jià)的二叉樹(shù)方法17-19
• 3.3 兩個(gè)二叉樹(shù)構(gòu)造模型19-22
• 3.3.1 模型119-20
• 3.3.2 模型220-22
• 第四章 三叉樹(shù)方法介紹22-28
• 4.1 Boyle三叉樹(shù)模型方法22-24
• 4.2 特殊的三叉樹(shù)構(gòu)造模型24-28
• 第五章 二叉樹(shù)方法和特殊三叉樹(shù)方法的數(shù)值計(jì)算28-29
• 結(jié)束語(yǔ)29-30
• 參考文獻(xiàn)30-31
• 致謝31

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：267314