本文關(guān)鍵詞：股指期貨研究及套利分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 中國證券市場經(jīng)過十多年的發(fā)展,已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)囊?guī)模,初步形成了包括綜合類和成分類在內(nèi)的股指體系。但我國的股指體系尚不健全,還沒有一個(gè)能反映我國股市總體變化的指數(shù)。 同時(shí),我國推出股指期貨還面臨著一些制約因素,比如市場缺陷、法律法規(guī)缺陷、缺乏做空機(jī)制等;另外由于它自身獨(dú)特的運(yùn)作方式,也使其成為金融市場巨大的風(fēng)險(xiǎn)來源,這就需要對(duì)股指期貨進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)分析、制度創(chuàng)新分析、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分析。 全文共分六個(gè)部分: 第一部分為導(dǎo)論部分。主要概述了本文研究的背景與意義,在對(duì)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述與評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上,提出本文研究的方法。 第二部分首先對(duì)我國金融期貨市場發(fā)展進(jìn)行回顧,提出了在全球化背景下發(fā)展金融期貨的對(duì)策建議。在大力借鑒國外發(fā)展金融期貨經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,把風(fēng)險(xiǎn)控制放在發(fā)展我國金融期貨的首位。當(dāng)前中國金融期貨市場發(fā)展需要面對(duì)的障礙因素分析。當(dāng)前我國金融期貨市場在發(fā)展的過程中遇到許多制約的因素,如人們對(duì)期貨市場認(rèn)識(shí)的局限及偏見依然存在、社會(huì)誠信程度不高、期貨市場法律法規(guī)體系和監(jiān)管體系還未完全跟上市場發(fā)展需要以及技術(shù)障礙的存在。為發(fā)展中國金融期貨市場的必要性與可行性研究。進(jìn)而提出建立中國金融期貨市場的意義、可行性與緊迫性。 第三部分為期貨、金融期貨和股指期貨的概述。主要介紹了金融期貨的概念、經(jīng)濟(jì)功能及金融期貨交易的目的、手續(xù)及過程等基本知識(shí),并介紹了股指期貨的相關(guān)概念。利用股指期貨進(jìn)行套期保值,是股指期貨市場主要的交易策略。 第四部分對(duì)股票指數(shù)期貨進(jìn)行定價(jià),然后就其成立的假設(shè)條件進(jìn)行討論,建立了實(shí)際的股票指數(shù)期貨無套利數(shù)學(xué)模型,中國金融市場即將推出滬深300股票指數(shù)期貨。本文吸收和借鑒了國外的研究成果,深入探討了股指期貨的定價(jià)問題,包括什么是股指期貨的定價(jià)模型、股指期貨價(jià)格均衡的條件、無風(fēng)險(xiǎn)套利的實(shí)例分析。 第五部分結(jié)合實(shí)例對(duì)股票指數(shù)期貨套利進(jìn)行了實(shí)務(wù)研究。 最后,對(duì)全文的主要研究進(jìn)行了總結(jié),并提出了有待進(jìn)一步研究的問題。
【關(guān)鍵詞】：股指期貨 套期保值 股票指數(shù)期貨定價(jià) 無套利模型
【學(xué)位授予單位】：武漢理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號(hào)】：F830.91
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 引言8-12
• 1.1 選題的目的和意義8-9
• 1.2 國內(nèi)外相關(guān)研究綜述9-11
• 1.3 研究內(nèi)容和研究方法11-12
• 第2章 我國與國外金融衍生品發(fā)展的比較12-22
• 2.1 金融期貨的發(fā)展12-13
• 2.2 我國期貨行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和歷程13-15
• 2.3 國外股指期貨市場的經(jīng)驗(yàn)與特征15-22
• 第3章 股指期貨的理論22-27
• 3.1 期貨術(shù)語與基本概念22-23
• 3.2 金融期貨分類23-24
• 3.3 股票指數(shù)期貨及其功能24-26
• 3.4 我國股指期貨26-27
• 第4章 股指期貨定價(jià)及套利模型27-40
• 4.1 股指期貨的套期保值27-29
• 4.2 股指期貨的基本定價(jià)模型29
• 4.3 股票指數(shù)期貨套利模型29-35
• 4.4 股指期貨套利的操作分析35-40
• 第5章 股指期貨的實(shí)證分析40-46
• 5.1 套利分析40-42
• 5.2 滬深300股指期貨與ETF50套利分析42-44
• 5.3 股指期貨最優(yōu)的儲(chǔ)備保證金規(guī)模44-46
• 第6章 結(jié)論46-50
• 6.1 股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場投資影響分析46-47
• 6.2 本文創(chuàng)新點(diǎn)47
• 6.3 對(duì)滬深300股指期貨推出的展望及建議47-50
• 參考文獻(xiàn)50-53
• 致謝53-54
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文54

【引證文獻(xiàn)】

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 何軍;我國保險(xiǎn)投資金融衍生品研究[D];吉林財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

2 陳暑楠;股指期貨套期保值交易策略研究[D];江蘇科技大學(xué);2011年

3 孟佳;中國股指期貨定價(jià)的實(shí)證研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

  本文關(guān)鍵詞：股指期貨研究及套利分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：257704