近年來(lái),受國(guó)際金融危機(jī)等因素的影響,國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)的不確定性逐漸增加,國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)受到各方的關(guān)注,對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的度量有助于航運(yùn)企業(yè)對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)的走勢(shì)做出正確及時(shí)的判斷,因而風(fēng)險(xiǎn)管理也正逐步成為航運(yùn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心內(nèi)容之一。本文將國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)作為研究的主要內(nèi)容,采用基于VaR-GARCH模型的風(fēng)險(xiǎn)度量方法對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量研究。本文的主要研究?jī)?nèi)容如下：首先,從國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)現(xiàn)狀和國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)這兩個(gè)方面對(duì)國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)進(jìn)行了分析。在國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)現(xiàn)狀的分析中,分別從需求現(xiàn)狀、運(yùn)力現(xiàn)狀以及國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析。在國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)分析中,則從國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)現(xiàn)狀和國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)價(jià)指數(shù)BDTI這兩方面進(jìn)行了分析；其次,介紹了基于VaR的風(fēng)險(xiǎn)度量方法,包括VaR的概念和計(jì)算步驟。從ARCH/GARCH模型和基于VaR-GARCH模型的建立兩個(gè)方面探討了VaR在本文中的應(yīng)用,為本文的研究奠定了理論基礎(chǔ)；最后,本文進(jìn)行了國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證研究。實(shí)證研究包括對(duì)樣本數(shù)據(jù)的收集及處理,對(duì)樣本數(shù)據(jù)的正態(tài)性檢驗(yàn)、平穩(wěn)性檢驗(yàn)、自... 

【文章來(lái)源】：大連海事大學(xué)遼寧省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：67 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

005一2009年國(guó)際原油海運(yùn)量Fig.2.1InternationalSeaBomeTradeofCrude011between2005and2009

0.000000一 0.15圖4一 0.10一0.050， 000t052國(guó)際原油運(yùn)價(jià)指數(shù)對(duì)數(shù)收益率序列正態(tài)性檢驗(yàn)圖 Fig.42NormalDistributionTestChartofBDTI國(guó)際原油運(yùn)價(jià)指數(shù)對(duì)數(shù)收益率序列的正態(tài)性檢驗(yàn)結(jié)果如表4.1所示:表4.1正態(tài)性檢驗(yàn)結(jié)果統(tǒng)計(jì)表 Tab.4.1StaticTableofNollllalDistributionTest序序列列最大值 值最小值 值均值 值標(biāo)準(zhǔn)并 并 BBBDTIII0.05080777一 0.16556333一 0.000157770.01316666序序列列偏度 度峰度 度JB值 值P值 值BBBDTIII一 3

【參考文獻(xiàn)】：
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